ESG当道！汇丰推全台首档低碳债券基金 选债标准力减碳足迹
▲汇丰中华投信投资长林经尧(左) 、汇丰中华投信董事长李选进(右) 。（图／汇丰中华投信提供）
新冠疫情疫情持续严峻，也让永续性的投资概念获得市场关注；今年以来，各家基金业者陆续发行或引进相关基金，综观新型态的永续投资主题，除了一般耳熟能详的ESG与环境主题外，汇丰中华投信更宣布引进国内首档聚焦于气候变迁领域、针对低碳主题的债券型基金，挑选债券的标准力求减少碳足迹，让今年的基金市场又多了一个不错的选择。汇丰中华投信推出全台首档低碳债券基金，根据碳排放等综合指数筛选出标的企业作为投资，并透过低碳策略降低投资组合内的碳排放量。汇丰中华投信强调投资人对于永续发展的重视程度与日俱增，此档基金能够提供投资人参与低碳经济的机会，同时让投资人享有跨区域、跨产业的多元优势。
▲ESG基金。（图／投信投顾公会及各业者提供）汇丰环球低碳债券基金运用「碳密度」原则辨识各产业的碳排放量，「碳密度」代表企业每百万美元营收产生的百万吨二氧化碳，从碳排放量低的产业移除前10%污染度最高的企业，并从碳排放量高的产业移除前25%污染度最高的企业。汇丰中华投信指出此基金也将从基本面、技术面及信用面深入分析企业表现，相较于传统型全球企业债券基金，预计减碳幅度将至少达到40%。汇丰中华投信董事长李选进表示，气候变迁为全球经济及企业带来风险，但也为投资人带来机会。他解释，已有越来越多的投资人开始将环境因素带入投资决策中，这档基金的出发点便是在帮助投资人实现长期的投资目标，同时对环境产生积极性的影响。李选进说明，在各国追求低碳经济的同时，碳效率高的企业往往比碳效率低的企业更具有优势，这是因为碳效率高的企业较能够抵御气候风险，例如旱灾、洪水以及极端天气对环境造成的风险，而拥有ESG特质的企业，在危机期间被视为「优质」资产，因为它们具有较强的商业韧性，当全球面临冲击时受到负面影响的机会相对较小。汇丰中华投信投资长林经尧强调，在建构投资组合时，低碳基金能够利用综合性的碳排放数据，建立无偏重任何行业且符合低碳标准的投资领域，透过由上而下及由下而上的积极投资流程，分析个别发行商及行业板块的温室气体排放量，将有助于争取理想的回报。永续投资概念持续发烧，绿色债券与ESG因素扮有重要角色，林经尧说明，汇丰中华投信已推出气候变迁相关的股票基金，投资受惠于过渡转型到低碳经济的企业；而此次全台首推的低碳债券基金将更积极地以特定的低碳架构，策略性地投资于各类型、符合标准的企业债，投资主题涵盖各产业具有减碳成效或正积极进行低碳转型的企业，投资区域则以北美洲和欧洲为主。汇丰中华投信表示，据统计，2018年全球ESG议题管理的资产已达到30.7兆美元，而截至2019年底全球永续性主题相关的债券发行量已超过1兆美元，虽然相对整体债券市场的规模仍较小，不过未来成长可期。汇丰集团发布的《2019年可持续融资及投资调查报告》也显示，亚洲地区86%的投资人，以及84%的发行机构皆认为环境和社会议题至关重要，并表示在进行投资时，更希望投资能够长期营运的企业。
汇丰中华投信强调，低碳投资与财务回报不仅不存在冲突，事实上更是方向一致，尝试减少碳排放的企业，较能够适应未来市场甚至监理环境的变化。对于投资人来说，投资低碳基金，就是支持专注永续发展的企业，在投资之际，又能兼顾爱地球，是一项可以创造双赢的投资选择。