《热门族群》传产防「空」洞 航运破浪扬帆

基础建设题材加上铁矿石需求增加，以及塞港严重，散装船起风航向多头行情，波罗的海综合指数BDI近日连八涨、逼近4000点大关，各类船型指数全面上扬都创下11年来新高，各型散装船舶日租金也都创下2010年来新高，海岬型船族群裕民、中航(2612)、新兴等受惠。

而货柜部分，各国打算在消费旺季前装船出货，也提早下单抢舱，多家航商陆续在8月中开始上调各项附加费，市场传出9月美国线运价涨幅酝酿扩大，至少千美元起跳。然第3季进入海运旺季，塞港缺柜难解，周四货揽业者表示，再度收到阳明通知将从9月15日起再度加收综合费率附加费(GRI)，而这也是阳明继7月1日、7月15日、8月1日、8月15日及9月1日后，第六度宣布要加收GRI费用，预计货柜航商持续加收综合费率附加费(GRI)恐怕成为下半年常态。

长荣周三1日填息后，周五战火再起，不畏外资前一日再度转卖超，外资本周四个交易日共买超9260张，8月以来仍卖超近2.7万张，七月初股价高档后缓步熄火，与货柜三雄的阳明、万海同遭外资忽买忽卖，股价难有表现，近期市场更盛传「船票」变抢「车票」，台骅投控(2636)17日举行股东会，董座也表示，航运成了迷因股，消息面多空交错，当冲、隔日冲短线进出频繁，风险大、也难赚到钱。但海、空、陆运与仓储供给吃紧，以目前货柜周转率、船舶准班率、疫苗施打率等三项指标来看，推估这波货柜海运热度会延续到明年，高运价将成新常态。

万宝投顾杨惠宇提出，要成为观察指标者，需具二个条件，一为业绩表现良好、二为有题材，因为有话题的族群市场接受度高，才能成为指标，放眼符合此条件为三者，分别为航运三雄、晶圆双雄及电动车。而法人认为，台股后续反弹能否延续的重要关键是「航运股不可仅是一日行情」。

大盘颓靡多日，从技术面看，周四的带量长黑完全吃掉周三的长红，对多头非常不利，除非三个交易日内收复半年线，否则中期头不成形，台股恐将展开波段回档。反弹的走势还是只能边走边看，但是主攻部队不可缺少，华南投顾董事长储祥生认为，航运股及部分强势的IC设计股成为推动大盘止跌反弹的重要指标。储祥生与兆丰国际投顾董事长李秀利均认为，美股能否止跌，是台股能否止跌的第一观察重点

针对大盘走势，永诚国际投顾分析师许丰禄表示，目前盘面也确实相当弱势，但经统计外资大卖过后，通常短线底部确认，过去几日下跌官股券商显示投入260亿元买超，这边操作策略就是不杀低忍耐行情回升，而大户不会放空中小型电子股，所以不用自己吓自己。日盛投顾总经理钟国忠则表示，台股先观察能否重返5日线之上，目前格局尚需时间消化卖压，未见明显止跌迹象前，资金比重不宜超过五成。群益期货分析师容逸燊指出，量能不足下大盘反弹有限，台股后市，静待筹码稳定和止跌讯号出现。