上市柜藏镜人 5／20前全都露

证期局宣布，5月10日起初次取得上市柜公司逾5％股权的大股东，须在10日内申报。图／本报资料照片

揪藏镜人条款上路

上市柜公司「藏镜人」5月20日前全都露。证期局副局长高晶萍16日宣布，5月10日起初次取得上市柜公司逾5％股权须在10日内公告，最晚5月20日现已逾5％但未达10％的持股者，都要首次公告，之后每增减1％，则要在2天内申报。

证期局以2022年底持股统计，约有3,307位持股5％至10％之间的大股东须申报，市场将对各上市柜公司5％以上股东，包括家族投资公司、法人资金等更清楚了解。但政府八大基金则可「豁免」，采特别申报，即5月20日前作初次持股逾5％的个股申报，之后每半年申报一次即可；至于寿险业、投信台股基金等则未被豁免，要按新规申报。

现行是持股逾10％才须申报，过去上市柜公司经营权之争时，常出现市场派悄悄买进公司持股，直到触及10％才被发现，公司派及市场措手不及，金管会参考美、日、韩、星法规，修证交法调降大量持股申报门槛，由10％降为5％，并给予1年缓冲期，今年5月10日上路。

高晶萍指出，持股逾5％而未超过10％的大股东现行不用申报，5月10日后若持股仍逾5％，就要在10日内，在公开资讯测站的大量股权公告申报区，公告三项资讯，一取得人相关资料（姓名、身份证字号）；二取得股份总额与占比；三取得目的。

法规排除政府管理的退休及保险基金，因考量这些基金肩负相关政策任务，具高度公益性，与一般股东性质有别，所以改采特别申报制，若现行持股逾5％，5月10日后10日内做初次公告，之后每半年（6月及12月底）公告即可，每变动1％的部分不用即时申报。

高晶萍说明八大政府基金，即包括劳保基金、国民年金保险基金、职业灾害保险基金、积欠工资垫偿基金、就业保险、农民退休基金、劳工退休基金，及公务人员退抚基金。

未来若有上市柜公司或股东未依照新法申报持股，证期局指出，将依证交法178条，开罚24万元到480万元，并可强制要求处份未申报股票。根据金管会统计，2023年申报约403件、2022年为540件，这二年各裁罚3件，均与逾期未申报有关，罚锾各24万元。