数位医疗、资安受青睐 亚洲资金挺新创 去年增三成

CVC是公司企业内部设置新创投资基金,近年已发展成创投生态系要角。全球创投调研机构CBINSIGHTS最新统计2020年全球CVC表现,发现亚洲资金投入相当活跃,年增33%达221亿美元。

投资项目方面疫情全球大流行明显影响2020年CVC投资标的选择,医疗新创获得最多CVC支持,其次为资安,反而是前两年投资火热的AI、金融科技受到排挤。

台湾达盈创投创办人方颂仁指出,台湾CVC的交易量和金额同步增长,但台湾大多数CVC的投资选择以「供应链」为主,是「赚到钱的电子企业主」,看中的新创团队多是用于补足企业研发的不足,而且在产业别上十分集中于电子IC行业;可是对未来最有影响的IOT、AIOT,CVC投资目前仍缺乏成功经验

CBINSIGHTS研究团队指出,2020年疫情期间亚洲CVC引领疫后经济复苏,亚洲CVC在全球731亿美元的市占比也达到四成。北美地区欧洲的总投资资金增加多在大型标的,交易件数反而减少,来自美国矽谷的CVC连续三年减少投资,是比较特殊的现象

企业运用CVC投资,目的是为企业带来创新转型机会,较少部份放在财务投资。2020年全球CVC的投资重点领域集中于数位医疗,总金额达88亿美元,年成长68%,交易件数也飙升至310宗的新纪录,其次则是网路资安,投资总金额达到创纪录的38亿美元,这两项投资标的均是疫情发生以来的数位发展需求,也是全球企业认同未来五年的市场主流。

方颂仁指出,台湾CVC可多参考国际间的作法,在企业内部设立专责部门,给予投资案事前的专业评估投后管理,或给予组织整并的协调,建议不要只看新创事业的财务表现;另一方面,新创事业「过早」拿了CVC的资金,也可能阻碍原有的研发初衷,被促使加快申请IPO,因而没有机会成长为独角兽