《台北股市》台股周线翻红 中长线结构性成长题材不变

PGIM保德信科技岛基金经理人黄新迪表示，美国总统大选尘埃落定，激励川普概念产业表现相对强势，带动S&P500、那斯达克指数连两日创历史新高，预期随时间拉长，市场将回归基本面走势，而联准会本月利率决策会议无意外降息1码，有利风险性资产上扬空间，且根据历史统计，美股于11月至隔年1月，在年底销售旺季的加持下，往往为一年中表现较佳时机，加上当前美国企业投资、劳动市场状况均稳定无虞、消费者信心增强，对于台股第四季的旺季行情也有所助益。

另外，国内第三季财报也将于本周公告完毕，黄新迪指出，随着国内外不确定因素持续解除，台股转强趋势鲜明，目前电子与金融指数双双站稳所有天期均线之上，仅有传产指数涨势相对落后，仍位于季线、半年线与年线之下。

值得注意的是，原本市场担忧川普针对台湾晶片的不友善态度，目前氛围开始转变，黄新迪分析，川普胜选后，美台股市接连上涨回应，台股中的川普概念股如电动车、军工、生技、自动化等也强势表态，在乐观情绪之下半导体没有独弱的理由，且原本投资人担忧晶圆龙头大厂美国厂的补助可能生变，如今也将顺利取得补贴资金。

黄新迪进一步说明，针对川普欲增加台湾晶片关税，市场评估实际执行有其困难，首先是晶圆龙头大厂晶片市占率全球最高，因此拥有高度定价能力，而在AI高速发展之下，美国云端龙头大厂皆仰赖晶圆龙头大厂之晶片，一旦川普课征关税，等于上涨成本需由美国企业买单，在美国亟欲控制通膨的考量下，此作法应不易执行。

安联投信台股团队表示，近期受到美国大选不确定及美国科技股较为波动影响，台股大盘偏向整理，但时序迈入11月份，直到明年农历年，预计兼具题材与基本面的公司可望迎来季报与作梦行情，短期若有震荡，都是布局时点。展望后市，安联投信台股团队表示，产业成长能见度至少可延续至2025上半年，太早离场将错失后续行情，中长线投资人亦可掌握短线震荡机会，趁势分批布局累积未来收成机会。方向上可掌握AI结构成长动能，聚焦能见度佳产业及公司。