《台北股市》台股后市震荡向上 长线布局碳中和题材

台股在中秋假期过后再次经历一波震荡,上周外资对新兴亚股合计净流出1.4亿美元,其中以台股净流出达9.5亿美元最高,南韩则以净流入5.4亿美元荣登吸金王,印尼以净流入1.8亿美元居次、印度净流入0.6亿美元,分别连6周、连4周获外资青睐。

不过,外资9月截至24日累计买超新兴亚股共45.9亿美元,其中台股仍以净流入15亿美元最获青睐,印尼及南韩分别以净流入14.6亿美元、12.3亿美元分居二、三名,仅上周续净流出0.4亿美元的越南,9月至24日累计净流出3.7亿美元。

对于备受关注的中国大陆「能耗双控」政策,中信投信国内投资科主管李俊毅表示,中国大陆限电范围主要以高耗能产业优先,若以限电到月底推测,由于大型企业过去本会因应十一长假先行备料因应,预期影响相对有限。

产业部分,李俊毅指出半导体上游属重点扶植产业、产能相对短缺,预估受限电影响有限,影响较大的应属印刷电路板(PCB)业者,但PCB产品归属产业范围大,不排除影响层面更大。且后续若持续采取分区限电,其他工业重镇可能陆续遭受影响,须审慎观察。

展望后市,中信绿能及电动车ETF经理人张士琳表示,中国恒大集团风险可望受到控制,可观察当局对该企业的后续作法。在总体经济部分,美国联准会缩减购债规模决策底定,市场消化讯息后,预期接下来股市将呈震荡向上走势。

张士琳指出,台股经过近期回档,目前加权指数本益比约为13.7倍,低于过去10年平均,长期来说仍具表现空间,且预估今年台股殖利率仍达3.7%,优于邻近亚股,抗跌能力强。

产业方面,张士琳表示,长期而言,碳中和相关议题将持续为市场提供话题。尽管受供应链干扰,影响全球车厂出货量,但缺料情况可望逐渐纾缓,新能源车的转型趋势持续增强,加上第四季为传统汽车产业旺季,建议可逢低布局电动车供应链。

此外,随碳中和成为全球显学,太阳能、风力发电成本大幅下降,再生能源未来「风光」可期,张士琳建议投资人可透过ETF进场布局,分散布局掌握整体趋势。