台积产能多吃紧？ 巨头财报见端倪

科技巨头财报季开跑，谷歌、AMD表现不俗，并揭露AI应用方向及目前供应链状况，仍需台积电产能支援。图／本报资料照片

科技巨头财报季开跑，谷歌（google）、AMD表现不俗，电话会议上更揭露AI应用方向及目前供应链状况依旧紧俏，仍需台积电产能支援。谷歌财报充分崭露AI助力，AMD则上修AI加速器出货，但MI325X受制产能，无法完全发挥，直指台积产能仍无法满足客户需求。

法人指出，谷歌采购辉达H200机柜，带动AI算力提升，年底亦将增购辉达GB系列产品，相关产品均采用台积电4奈米制程。

根据AMD产品路线图，MI325X采用台积电4／5奈米制程生产，采CDNA 3架构，搭载256GB的HBM3E记忆体，记忆体容量为辉达H200的约1.8倍，AI训练性能最高达H200的1.1倍、推论效能则是1.4倍。下世代MI350系列将以3奈米先进制程打造，正式将AI加速器领入更先进制程领域。

法人表示，辉达下世代R系列GPU也会以3奈米打造，但要等到2026年推出，加上智慧型手机龙头苹果明年A19晶片仍以3奈米制程打造，大饼将由台积电吃下。

得产能者得天下，辉达执行长黄仁勋坦言Blackwell良率是辉达自身问题，与台积无关；外界解读，黄仁勋此举展现气度，也间接承认合作伙伴的出色，进一步获得产能支持，未来几年辉达还是得全面倚靠台积电的先进制程、先进封装。AMD则受到压缩，管理层认为，供应链限制影响、未能满足强劲AI晶片需求。

AMD资料中心表现持续亮眼，合并营收连续两季实现年增率翻倍、连续三季创下部门营收新高，全年AI晶片收入预期上修至超过50亿美元，并透露即将上市的MI加速器产品需求乐观，估计AI加速器市场将于2028年达到5,000亿美元的市场规模。

AI带动运算需求大抵确定，谷歌财报展现AI应用带来的正向效果。谷歌CEO透露，公司超过25％的代码由人工智慧产生；AI演算法的强化，带动广告更加精准投放，有效开源节流。