《外资》港系外资喊「加码」台股 惟忧电力政策冲击神山
台湾本土新冠疫情持续延烧之际，港系外资出具最新台股策略报告，从5个面向分析后，给予台股「加码」评等，5大面向中，外资最忧心是台湾的电力政策，该政策将攸关护国神山台积电(2330)未来3奈米及5奈米制程的发展。
该外资列举的5大面向包括:一、全面封城或疫情警戒升高至第四级的可能性有多高？二、如何评估旱象对厂商营运的影响？三、台湾有足够的电力吗？四、股东会延期召开对除权息行情的影响？五、是否应该担心不断升高的融资余额？
针对上述五大面向，港系外资认为:一、从数据来看，由于CECC于5月15日将台湾警戒级别提升至3级，日确诊病例数连续17天保持在100人以上；然而，平均77%案例是可追溯的，这意味着它不符合进入第4级封城的标准。而且5月27日达到峰值以来，之后病例数一直在缓慢下降。一旦3级警报于6月14日结束，警报级别将降至2级。
二、至于旱象的冲击，由于5月~6月是台湾典型的季风季节，会为台湾等地带来急需的降雨，而且自2010年以来，台湾平均每年遭受三个台风袭击。所以，旱象对厂商的影响目前看来不严重。
三、台湾电力是否充足，这在未来是充满挑战。台湾政府计划到2025年逐步淘汰核电，在2023年和2025台湾的北部将关闭两座核电的发电厂，因此，能源不得不南电北送，这也增加电网输送压力，以及停电风险。此外，政府的可再生能源目前落后于计划。2020年台湾仅有5.4%的电力来自可再生能源，低于10%的目标。以台湾的护国神山台积电(2330)而言，先进制程5奈米和3奈米技术，在未来的2~3年将消耗相当大的电力供应，而这和核电厂逐步淘汰政策是互相冲突。
四、因疫情影响，金管会宣布禁止在5月24日至6月30日举行股东会。通常，大约80%的上市公司股东大会在5月和6月举行，通过股息分派。一些投资人会在除息日之前购买股票参与除息，但随着股东会延到7月，配息也将递延5~6周，此对台股基本面没有影响。