纬创撑住130元 EPS要多少？谢金河看AI像HTC炒到1300 爆1内幕太猛了

谢金河表示，报纸用了一个标题「史上最强大的H1获利」，通常都是预告整个AI概念股已到了强弩之末。（示意图/达志影像/shutterstock）

今年五月二十四日黄仁勋来一趟台湾，手提一袋麻花卷逛饶河街夜市，台湾掀起了一场惊天动地的ＡＩ产业革命，相关ＡＩ供应链主导了台股的全面攻势，从五月下旬至今，会涨的个股都是ＡＩ概念股。

我们先来看看这些核心ＡＩ族群拉出了多大的涨幅？广达从七○．八涨到二七一元；技嘉从一○二涨到三八二．五元；光宝科从六二．八飙升到一七四．五元；纬创从二八．八大涨到一六一．五元；纬颖从七一八涨到二一四五元，这几档是核心的ＡＩ伺服器股。然后是伺服器机壳，营邦从九八．五涨到四九八元；勤诚从七一．三涨到二四九元；晟铭电从十七涨到六二元。再来是散热族群，双鸿从一四二涨到三四三．五元；奇𬭎从一○三涨到三七三．五元；健策从三五七涨到六九七元；广运二四．六涨到一○八．五元；力致从五一．二涨到一六九元；建准从四一．○五涨到一五五元；与CoWos沾到边的弘塑也从二一八涨到七一四元；辛耘从七○涨到二六六．五元。

留意高档出大量的个股

这是台股从五月下旬到现在，ＡＩ族群是市场上唯一的焦点，整个ＡＩ族群主导了台股的视野。这当中，像当年炒高货柜三雄的小白当冲客勇冠三军，也有像投信法人猛烈炒作手法在光宝科重现，然后是外资、中实户一起共襄盛举，外资一开始看走眼，最近努力加码，花旗环球给纬颖目标价是二四五五元。

每一次炒作到尽头，一定有很多似是而非的现象出现，当年宏达电狂炒到一三○○元，外资把目标价调升到二○○○元，那些外资分析师后来都跑到宏达电上班，这次ＡＩ概念股，像外资调升纬颖，理由是中东国家强力建置ＡＩ体系，两大报最近也努力释放利多，纬创第二季净利三二．五八亿，相较于首季的一．七三亿，报纸故意凸显纬创获利成长十七倍，今年上半年净利跟去年上半年旗鼓相当，报纸用了一个标题「史上最强大的Ｈ１获利」，这种令人如痴如醉的形容词出现，通常都是预告整个ＡＩ概念股已到了强弩之末，曲终快要散的末段，这个时候如果大股东逢高供应筹码，留意在高档天价附近出大量的个股，股价可能会出现意想不到的跌幅，因为这些公司大股东闷了很久，股价从二○几元涨了五倍到百元以上，很多看家老股全拿出来抛，此时套牢的散户恐怕多年难解套。

股价大涨后，最伤感情的可能是面对财报的考验！现在起到八月十五日，上市柜公司将密集公布财报，像纬创公布上半年ＥＰＳ一．二三元，其实这个数字不算好，要撑住一三○元的股价，ＥＰＳ至少要八元以上；纬颖上半年三三．八二元，如果下半年是三：七的比例，ＥＰＳ极大化到一○○元，ＥＰＳ也到二○倍左右。

八月股市的「必修课」

光宝科仍中规中矩在五～六元之间，英业达可能在一．五元上下，股价跑到七二元，算是高了。这次跑到一○八．五元的广运上半年ＥＰＳ一．○九元，今年大约在二～二．五元之间，百元的股价，ＰＥ达四○倍，很难持久；机壳的勤诚中位数应在八元左右，二○○元以上都是高价。

股价到了高档必须面对基本面的考验与修正，这是每年八月股市的「必修课」，通常经过半年报考验过后，市场重新再出发，这次走势正好与ＡＩ股倒着走的是军工股，五月下旬黄仁勋来台，军工股在五月底、六月初攻到最高点，像汉翔的六七．三元在六月二十一日，最早到顶的是长荣航太四月十八日就到一二八元的最高点，千附精密在四月二十八日到一五六．五元，精刚的四六元在四月十八日，亚航的六七．四元在六月十二日，全讯的二二三．五元出现在五月五日，龙德造船最高点一四六．五元在四月十三日。

我逐一把高点、时间标示出来，用意是在告诉大家，台股原本的重心在军工、新能源、资安等类股，像安碁资讯的最高点二三七元出现在四月二十日，这也告诉大家，从六月起，ＡＩ主导了市场涨势，所以军工、资安相关股全面回档，现在从技术指标来看，军工股与ＡＩ股在技术指标正好背道而驰，像七月营收又创历史新高的jpp-KY周线ＫＤ指标又在三○左右的低档交叉向上，而广达、光宝、纬创、纬颖等ＡＩ供应链相关个股，九周ＫＤ值正从九○左右反转向下，这是股价大涨后大家必须要有的警戒。

国际上两档ＡＩ股的走势

现在ＡＩ股正式面对半年报的考验，整体来看，今年出口衰退，大多数个股业绩表现都不好，股价大涨后，遇到不好的业绩，通常股价都有很大拉回的压力，这段期间，我经常提醒大家，国际上两档重要ＡＩ股的走势会影响台湾，一个是Nvidia、一个是美超微；Nvidia已有美国证监会主席提醒是ＡＩ最后的泡沫，八月八日美超微（SMCI）盘后重挫十％，这也是值得注意的讯号。（全文未完）

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