先买后付的哀愁

图╱美联社

新闻提要■较无信用评分压力的「先买后付」消费模式当道，带旺美国年终购物旺季的线上支出，但也引发民众过度消费无力还款的隐忧。

精句选粹■Buy now, pay later helped fuel record holiday spending online, surging 14% year over year, but now that those bills are coming due, consumers aren’t sure how they’ll pay them.

沃尔玛员工罗德里奎兹（Priscilla Rodriguez）和丈夫打算贷款买房，她想出保护信用评分的办法，就是用Afterpay的「先买后付」（Buy Now Pay Later，BNPL）方案消费，好处是可减轻卡债压力，而且毋须告知信用机构。

高利率时代侵蚀家庭预算，疫情期间累积的储蓄也被榨干之下，「先买后付」这种不靠信用卡，也能延后并分期付款的支付模式蔚为趋势，日益受到消费者青睐。

消费者认好处胜信用卡

德州35岁卡车司机布朗（Paden Brown），遇到工作淡季收入不丰时，靠Affirm的「先买后付」功能购买生活必需品。他在沃尔玛消费465美元的帐单，Affirm提供三种还款方案供他选择。他说：「BNPL与信用卡的差别在于，Affirm不会威胁扣他的工资。」

BNPL业者将贷款额度放宽到2.5万美元，年利率0％至36％，利率随借款人的信用等级、付款时间轴、购买商品变动。相形之下，美国信用卡年利率平均21.9％。

「负责任贷款中心」（Center for Responsible Lending）资深研究员史密斯（Peter Smith）指出，使用信用卡容易留下污点，让人敬而远之，即便这种支付工具的监管较完善，能防范诈骗。

但消费者倡议团体发出警告，点名Afterpay、Affirm、Klarna等金融科技公司，它们提供的「先买后付」服务，保障不及信用卡，还怂恿顾客背超过自身负担能力的债务。

洛杉矶31岁自由文案写手安德森（Kelly Andersen）手头拮据，靠新兴「先买后付」的分期付款方式，解决年终送礼问题。对债务态度严谨的她过去从未有欠缴纪录，但面对堆积如山的BNPL帐单，不知道怎么解决。

安德森受访透露，她的BNPL债务约1,700美元，确实很担心还不出，「我已经卖了衣服，如果还要卖鞋才能还债，我会这么做。」

BNPL夯 线上支付贡献多

根据全球数据分析公司LexisNexis Risk Solutions调查，美国四分之一成人消费者使用过「先买后付」服务。另外软体商Adobe也发现，从「黑色星期五」（Black Friday）到网路周（Cyber Week），「先买后付」这种支付方案，占所有线上销售7.2％，与2022年相比跃增25％。

「先买后付」的消费型态盛行，带旺美国去年年终购物季的线上支出，自11月1日到12月底的总额突破2,220亿美元。这段期间的BNPL使用量也创历史新高，相较前一年同期成长14％，有166亿美元的线上支出是靠BNPL贡献。

尽管BNPL当道，信用卡债务并未明显缩减甚至破纪录。据纽约联准银行最新报告，美国去年第三季信用卡债务余额年增1,540亿美元，达1.08兆美元创下新高，自2011年初以来增加40％，家庭负债年升1.3％至17.29兆美元。