先探/AI休息 光纤接棒
在光通讯供应链中,负责磊晶的联亚、全新,光纤主被动元件的光圣、波若威、上诠,封测厂讯芯-KY、联钧等皆可望持续受惠。
文/庄家源
随着美国总统大选时间逼近,全球股市波动加大,特别是在共和党总统参选人川普在七月十四日遇枪击事件后,使得川普民调上扬,胜选机率大幅提高。虽然台积电在十八日法说会公布第二季财报优于市场预期,且上调全年营收成长率至二四~二六%,资本支出上修至三○○~三二○亿美元,原本应该激励股价上扬,但却受到川普在接受专访时指出,台湾抢走美国晶片生意、与台湾应该向美国缴保护费等影响,引发全球市场恐慌情绪飙升、科技股重挫。
季线支撑是好买点
台股在七月十一日写下新高二四四一六.六七点后,开始出现修正,在国际政治风险升温的情形下,外资卖超金额扩大,股市出现快速下跌,权值股如台积电、鸿海、联发科、广达、富邦金、台达电、日月光投控等皆往季线位置靠近。从技术指标来看,原先台积电、鸿海、联发科、富邦金、台达电等周KD值皆处高档过热区,且加权指数与季、年线乖离过大,近期快速修正乖离,回测季先支撑。
根据历史经验,政治因素的干扰对于金融市场的影响往往是短暂的,而台积电、鸿海等权值股的下跌与外资在短期撤离时成为外资提款对象有关,等到市场的恐慌情绪平复,投资人还是会回归基本面,投资人可趁近期股价修正时,逢低布局龙头绩优股。
根据世界半导体贸易统计协会(WSTS)、工研院最新报告指出,受到去年多数终端需求基期低,今年多数半导体产品都有望回复到年增,预估今年全球半导体市场规模将达六一一○亿美元、年增十六.四%,明年将进一步成长至六八七○亿美元、年增十二.四%,预估到三○年将达一兆美元。
在半导体市场当中,AI半导体成长性优于平均,全球AI半导体市场二○二二~二七年的复合年均成长率达二○.三%,目前AI算力仍集中于训练(Training),未来随着AI应用持续增加,推论(Inference)将呈现爆发性成长,带动边缘AI晶片需求快速增加,对台厂营运将带来更大助益。
AI驱动CPO需求成长
随着近年生成式AI应用大增,促使各企业对AI算力需求大幅提升,各大资料中心托管商与云端资料中心厂商皆抢购Nvidia的H100、GB200等伺服器,根据Synergy Research Group公布数据显示,去年底全球超大型资料中心(Hyperscale Data Centers)数量已增至九九二座,预估今年将突破千座大关,预估到二六年全球超大型资料中心数量将达到一二○○座。(全文未完)
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