要成本还是效能？台积电客户洗牌 台美晶片巨头抢老三

全球晶圆代工龙头台积电。(图/达志影像)

美国半导体大厂 AMD最新一季财报相当亮眼，营收达38.5亿美元、较去年同期成长99%，毛利率升至48%，净利润达到7.1亿美元，较去年同期成长352%，X86架构市占率更是来到16%，在全球晶圆代工龙头台积电支持下，保持动能与英特尔竞争，加上替苹果独家供应A系列、M系列晶片，让台积电先进制程有客户订单支撑，苹果、AMD有望稳坐前2大客户，至于第三名则是由高通、联发科竞争。

市调机构Counterpoint今年初研究报告指出，2021年全球晶圆代工市场成长持续强劲，并有超过1成以上的成长幅度，其中AMD将有望在2021年成为台积电7奈米制程最大客户，苹果则是成为台积电5奈米最制程大客户。市场预料，AMD目前的Zen3架构采用台积电7奈米制程，获得多家云端服务业者青睐，采用AMD伺服器处理器，并在PC市场上获得更多进展，加上PS5、XBOX新一代主机都采用AMD的7奈米客制化处理器晶片，让台积电在7奈米拉货下维持强劲，预料Zen4架构将采用台积电5奈米制程。

苹果方面，近年在iPhone手机采用A系列处理器，去年采用台积电5奈米制程A14处理器的iPhone 12系列手机，成为苹果自iPhone 6以来销售最好的系列，加上M1处理器为苹果首款采用ARM架构的Mac晶片，甚至iPad Pro也采用M1处理器，甚至今年下半年传出苹果大力拉货台积电5奈米制程强效版晶片，预料苹果相当有信心秋季发表会的新品能获得强劲销售表现。

据digitimes报导，台积电在营运动能保持强劲，虽然庞大资本支出压抑获利表现，但台积电表示，将维持毛利率目标在50%之上，台积电除了成熟制程获得大批客户青睐，所拥有的先进制程、特殊制程及先进封装等281技术，500多个客户抢排队拿产能，但是前6大客户下单的先进制程，对于营收贡献相当庞大。

华为在去年第二季因美国禁令不再出货后，让台积电前几大客户洗牌，过去下单量相当庞大的NVIDIA、高通，由于成本考量以及分散下单风险下，将订单给与台积电的竞争对手三星电子，难以再像过去几进前3名。

至于联发科，为台积电目前第三大客户，受惠于美国禁令，以及抢先夺下5G商机、维持4G客户需求，让联发科靠着天玑系列处理器，在2020年超越高通成为手机AP市场龙头。

但随着高通考虑到三星晶圆代工良率不佳，以及增加对台积电晶片需求，让高通有机会扩大7奈米、6奈米投片量，并进一步扩大2022年台积电5奈米、4奈米投片量，与联发科直接竞争，对台积电2022年营收贡献有机会持续扩大，2大晶片巨头将抢夺台积电第三大客户的地位。