運用5工具 填補退休金缺口

退休。示意图/ingimage

【撰文：吴易烨】

台湾出生人口不断创新低、劳动人口下降、劳保收入不足，制度调整势在必行，所以民众普遍意识到要靠理财来准备退休金。然而要准备多少才够？

在退休金的试算上，为确保将来生活品质不受太大影响，可先以目前的生活开销为基准，再考虑身体的保健或生活的照顾预算，更高层次就是自我进修、人际交谊等费用准备。再来，把退休后的生活年限与应准备的每年开支，再考虑通货膨胀率，即可算出应备的退休金额。建议善用劳保局网站算出劳保、劳退的已备费用后，再盘点个人的财务状况，包含储蓄、个人名下的投资与不动产现值。最后，应备费用减掉已备费用便是可估算的退休金的缺口，这缺口就是我们要努力面对、善用投资去达成的财务目标。

目前有5大常见的退休准备工具：

1.年金保险：

年轻时提拨，可累积年金基金，在年金基金开始给付时，能提供稳定的终身收入，然而可能面临通膨风险，因为给付通常是固定的，未来的购买力恐减少。若用变额年金，连结基金投资，或许有机会提高收益率。

2.高殖利率股：

高殖利率股通常是长期稳定分红的股票，提供可观的现金流。享受到的现金股息能因应生活开销，但风险是股市波动可能影响其价值，而公司的经营状况也可能影响股息派发，每年收到的股息也会有变化。

3.ETF（指数型基金）：

ETF具高度流动性、低成本和多元化特点，其中市值型ETF具自然筛选的特色，能排列出最具前景的产业代表；高股息ETF则追踪稳定派发股息的公司作为投资组合。不过在某些市场状况下，ETF价格可能脱离净值，对长期投资产生误导性的判断。

4.债券：

债券是种固定收益工具，具稳定利息收入和相对低风险的特点，但可能受到通膨和利率变动的影响而让债券价格有所波动。

5.不动产：

投资的不动产可以出租，提供稳定现金流和资本增值的可能。自住的不动产则可办理以房养老，保留居住权外，也能把房屋价值变现，提供稳定现金流。不动产优点是实体性和相对稳定的价值增长，缺点是投入成本较高。

投资一定有风险，制定一套明确投资策略是成功退休计划的基石。建议根据个人风险承受能力、财务目标和时间，建构多元化的退休工具。「多元化」是灵活的资产配置策略，且透过定期检视投资组合，相信可以更有效地应对市场波动，轻松退休，安心无忧！（本专栏作者为台湾、中国、香港国际认证理财规划顾问（CFP®）、新加坡AWP国际认证理财规划师）