杂志精选》特斯拉狂飙 炒热电动车

凯美营运概况。(理财周刊提供)

俄乌战事边打边谈逾一个月,对市场恐慌冲击的效用已递减,全球跌深股市出现强劲反弹,台股创新高股票也开始变多。但高通膨持续所引发的消费缩手、景气衰退及品牌厂砍单的杂音,却成为投资人新的担忧焦点,加上美国公债殖利率不断飙高,股市存在二次评价修正的风险,台股居高思危的气氛已越来越浓。

低基期题材股成盘面亮点

面对上有压、下有撑的盘势发展,个股难以再见到去年涨势一波到底的大多头行情,取而代之的则是涨多回档、跌深反弹的股价位阶调整行情,盘面资金趋向高出低进的轮动也转趋明显。观察股价仍处于低基期的族群或个股,近期在利多题材激励下,股价多能强势上涨反应,提高资金抢进意愿,进一步扩大低基期股旋风。

俄乌战争炒热低轨卫星的题材热度,不仅马斯克旗下的Starlink成为乌克兰通讯救星,旗下的SpaceX也协助低轨卫星竞争对手发射火箭,吸引资金大举涌进相关供应链。由于低轨卫星的主要设备大多建置于太空,不易受天然灾害或人为破坏导致通讯中断,可作为地面网路断讯后的替代方案。

俄乌战争导致乌克兰电信基础建设遭到破坏,马斯克的Starlink将卫星用户的终端设备运送至乌克兰,为网路断讯地区提供临时连网服务,让大家惊觉卫星通讯在紧急时刻的重要性,有助各国加速发展低轨道卫星的脚步,供应链需求也将随之上升。

低轨卫星与电动车题材热炒

目前国内供应链已表示,来自低轨卫星的相关订单的确有所增加,在营运展望看好的预期下,有利族群中股价仍属低基期的个股,出现跟涨走势。族群观察指标将是宣称今年来自低轨卫星营收贡献将出现十倍速成长的升达科(3491),生产小型卫星地面接收站的台扬(2314)及上游提供高频微波通讯基板的新复兴(4909)也是在市场颇具人气的供应链。

油价持续维持高档也让市场焦点转向替代能源产业,获得各国政府政策支持的电动车成为景气杂音下的少数亮点,加上特斯拉股价连续弹升近两周,大幅提高资金转向电动车族群诱因,去年底热炒过一波的AR HUD概念股有趁势而起的味道。

大众控(3701)AR HUD擡头显示器因采雷射LBS光源,亮度较高、投影尺寸大,不产生背光且散热容易解决,进入门槛高,首波来自中国客户的订单能见度明确,将在今年第四季正式出货。

近期也取得美国电动车品牌验证,因客户要求的时间相当紧迫,最快明年下半年有机会开始出货贡献营收。另公司也就其中的核心技术光机引擎(optical engine)投射模组找到车窗广告投放的新应用商机,目前将先以台湾做为试验场域,锁定巴士、计程车行等商用车队业者。

日本被动元件厂率先喊涨

早已转型布局车用的日本被动元件厂,在车市需求持续回温之际,也积极转嫁不断上涨的成本,增添车用供应链另一利多题材发展方向。目前全球前三大铝质电容厂均为日本厂,市占前三名分别为佳美工、尼吉康及陆必功,三家合计拿下全球约一半的市场。

本文作者:高适

(本文摘自《理财周刊1127期》)

《理财周刊1127期》