中资赴港上市 募资额飙6倍

港交所近年IPO概况

近年中资企业赴港热潮下,港交所新股发行愈见火热。进入2021年以来,上市热度更是有增无减,截至前五个月,在港股挂牌上市企业达39家,包括哔哩哔哩(简称B站)、百度、快手、京东物流等重量级企业,总募资金额达1,839.19亿港元,规模较上年同期增长6.2倍,市场预期第三季还将爆发增长。

证券日报4日报导,港交所数据显示,2020年全年的新IPO家数达154家(包含创业板转到主板),家数虽非最多,但合计募资多达3,975.29亿港元,创下10年来IPO发行规模新高。在这些港股新股IPO中,高达114家是中资企业。

而港股2021年前五个月的新上市公司家数,虽较上年同期的55家减少了16家,但募资额不减反增,较上年同期的255.34亿港元激增6.2倍,主要就是来自于上述四家重量级中资企业IPO案,其贡献的募资额就达到约1,200亿港元。业内人士更看好第三季港股新股IPO情况,预期将出现爆发增长。

报导称,基于全球货币宽松,大量资金通过基金投资工具在市场寻求高回报投资机会,再加上美国概股回港二次上市的热潮,以及包括生技公司在内的新经济企业上市支持,会计师事务所德勤台湾勤业众信预测,2021年香港市场约有120至130档新股上市、融资逾4,000亿港元,并有望打破2010年近4,500亿港元的历史记录

德勤中国全国上市业务组华北区主管合伙人林国恩表示,随着新经济企业于香港资本市场的地位变得巩固,相关行业投资基金与市场参与者崛起,市场价值可望重估

报导称,安澜资本(Anlan Capital)执行董事陈达分析,对于企业IPO而言,相比美股,港股其实是第一选择。首先是文化比较接近,同宗同属;第二,如医药公司等中资企业若选择到美股上市,因其市场相对成熟、获得的定价可能较低,而美股市场也会觉得这些上市企业有监管或货币波动上的风险估值因此会打折扣。相对而言,在港股上市会给予更高的估值。

陈达并表示,加上港股可以容忍企业获利能力相对比较弱,或者比较早期的新经济公司上市融资,因此港股仍然具备一定优势