组合平衡型基金 掌握趋势

建议透过组合平衡型基金，掌握流动性充沛下的投资趋势。图／美联社

组合平衡型基金近一年绩效表现前十强

美国联准会降息再推迟，但因美经济数据仍强韧，且对比过去泡沫循环时股价报酬率及IPO占市值比率偏低，市场流动性充足，建议透过组合平衡型基金，掌握流动性充沛下的投资趋势。

日盛目标收益组合基金研究团队表示，降息持续推迟，但由于金融条件转为宽松，充裕流动性及高风险承受支撑股价指数，及利率敏感度高的产业和信用债券，且现阶段AI人工智能产业仍处于早期发展阶段，因此科技股仍具成长潜力，皆是可持续关注焦点族群，可透过组合平衡型基金进场布局。

台新全球多元资产组合基金经理人谢梦兰表示，美国经济维持韧性，企业获利动能增强，软着陆已为共识，但因通膨僵固性持续，联准会官员态度转鹰，降息时点恐落在下半年，降息幅度也减少，金融市场逐渐反映此预期，AI等强势股熄火回档整理，但非科技之景气循环股与去年落后的公用事业、受惠原物料价格上涨之能源、原物料股相对抗跌。

短线来看，股市涨多、中东战事紧张、联准会延后降息等变数下，股市震荡将加大，建议布局跨国组合型平衡型基金，借由股债弹性配置以及多元市场，发挥分散风险，同时可掌握股债轮动行情。

凯基收益成长多重资产基金经理人李怡勋认为，中东地缘政治风险升温，以色列暂且按兵不动，还需观察其后续动态及美国态度。短期地缘政治风险仍将牵动市场情绪，从过去VIX恐慌指数出现攀升的历史数据与投资经验来看，此时间点反而可视为中长期进场股市的时机点，避险资金则多转进投资等级债追求资产的稳定性。