《基金》00757+00853B股债双存术 掌握「双A」趋势

同时，讲座还邀请了知名财经作家夏韵芬，作为客座来宾开讲。夏韵芬指出，美债违约危机及美国经济衰退等，近期市场坏消息频传，但标普五百指数成分股第一季财报普遍优于预期，过去三个月获利成长率甚至出现U型反转，从衰退5.2%大幅回升至衰退0.7%。面对变化剧烈的市场，股债双存术是适合稳健投资人的方法，尤其债券价格去年超跌，且现在联准会升息已到尾声，债券价格有望提前反应并止跌回升。

今年以来受惠AI爆红，股价强势上涨的FANG+ETF，则可以作为股债双存术的股票部位。林良一表示，随着AI应用渗透生活中，今明两年股票投资趋势将围绕AI主题。FANG+指数十档成分股横跨多个尖端科技主题，包括AI市场主要玩家微软、谷歌、META，及AI应用成长带动的高阶处理器厂商，如辉达及超微半导体。根据统计，过去三年多里，任一月份开始定期定额FANG+ETF，一年平均报酬率为13.29%；若定期定额二年，平均报酬率约40.25%，三年定期定额平均报酬率更达到54.35%。

在未来可能经济衰退的背景下，优质的美元A级债能为股债双存术，增添近似公债的避险能力，且有望收获升息末段债券价格回升的资本利得。许雅惠表示，近三十年来数据显示，联准会最后一次升息后开始定期定额半年，并持有一年后，投资级债平均报酬率达14.11%；若持有时间拉长至三年，平均报酬率更逼近35%。