组合平衡型基金 掌握股债潜利
美国联准会动向、美国政府关门风险、经济指标等皆朝正向发展,有利股债同步表现。图/本报资料照片
组合平衡型基金近一季绩效前五名
预期美国联准会最快明年上半年开始降息,但国际货币基金(IMF)日前提醒,留意因全球经济分裂及潜在双边贸易明显变化,可能影响全球经济成长率。投信法人建议,因不确性并未完全解除,投资布局上可藉组合平衡型基金多重资产配置,掌握股债市的投资契机。
日盛目标收益组合基金研究团队表示,股债走势很大程度取决于利率预期,目前各国央行大多已结束了激进升息周期。预计明年经济成长将放缓,预期美国将迎来「金发女孩」经济,经济不愠不火、温和增长,全球经济的衰退风险已大幅降低,股市也受益,股票市场涨势延续将取决于债券殖利率下降幅度,市场预计明年第二季降息,债券殖利率将再次走低,形成良性循环。
台新全球多元资产组合基金经理人谢梦兰指出,不论联准会动向、美国政府关门风险、经济指标等皆朝正向发展,有利股债同步表现,建议布局多元资产组合型平衡型基金,借由股债弹性配置,发挥分散风险,同时可掌握股债轮动行情。操作上,股债投资比可采6比4,股票型基金看好台股高股息ETF、印度基金、美国REITs基金;债券型基金看好灵活入息策略基金。
PGIM保德信新兴趋势组合基金经理人曾训亿认为,近期新兴市场资金流向整体虽呈现流出,但情势减缓,拉美为资金相对青睐区域,资金找寻相对具吸引力市场进行战术性配置,非大陆地区的新兴亚洲区域,如台、韩、印度,拉美地区则以巴西为首,仍吸引资金流入。从经济成长预期来看,新兴市场优于成熟型市场,货币政策仍维持相对宽松,美元在明年因联准会降息可能见高回落,企业获利明年将有双位数成长预期。