00959B下周除息…投資良機就是現在！美國基準利率放緩、買債鎖定高票息

台股示意图／联合报系资料照

联准会11月利率会议后宣布降息一码，将联邦基金利率调整至4.50%至4.75%间。相较9月一次降息两码，此次决策显示联准会降息步伐开始放缓。市场目前预期，联准会12月可能再降息一码，但考量就业市场及核心通膨的韧性，降息周期的速度及幅度可能低于先前预测，整体货币政策方向呈现「耐心等待」的特性。

大华投等美债15Y+（00959B）经理人郭修诚建议债券投资人，现在不应只着眼在资本利得收入，应该以更开放的心态，先入手债息，静心等待后市表现，把握总报酬的成长机会。

00959B经理人郭修诚表示，观察本次FOMC会议纪要，尽管经济活动保持稳健，劳动市场条件有所缓解，但通膨压力仍有结构性挑战，因此多数官员支持渐进式降息，将依照数据表现决定利率调整的幅度与速度。面对这样的市场环境，00959B展现其优势，凭借身为市场上唯一一档指数原则中「筛选票面利率排名最高的前10%的债券」，截至11/27平均票面利率6.57%，在近百档债券ETF中相对有吸引力，协助投资人在利率高原期领取较佳债息，以等待后续债券价格上扬的机会。

郭修诚指出，00959B涵括于美国境内发行，债券存续期间在12年以上，且三大信评机构平均为BBB的投资级公司债，根据标普统计，过去30年BBB级债的违约率大约为0.19%，远低于非投资等级债券的违约率4.9%。

00959B为市场上唯一一档选债不锁定固定票面利率的债券ETF，这样的设计在降息循环下，提供投组较佳流动性，且仍能锁定较高票面利率，有望捕捉更高的利息收益，提供相对稳定的价值表现。

近期价格已回到发行价之上，显见债息对于资产的抗震立。00959B为月配型设计，12/3前持有，本次每单位将可领取0.052元的收益。

00959B平均到期殖利率（%）、平均存续期间及平均票息率与在台挂牌之债券ETF平均：

资料来源：CMoney，统计至2024/11/27，大华银投信整理

债券ETF近一月受益人成长前十名：

资料来源：CMoney，统计至2024/11/22，规模统计至2024/11/27

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