《半导体》稳懋估Q2复苏但外资看衰 股价开低走高

稳懋昨天举行线上法说会，第1季为传统淡季，且客户持续库存调整，稳懋预估，2023年第1季合并营收将较上季下滑high-twenties(26%到29%)百分比，单季毛利率预计约落在low-teens(11%到13%)区间水准；稳懋总经理陈国桦表示，第1季淡季是全年营收谷底，第2季会逐季往上，至于往上幅度要看全球经济恢复状况。

稳懋昨天也宣布公司搭配既有的产品提供客户滤波器(Filter)代工服务，目前已进入稍具规模的量产，以服务大陆客户为主，希望能强化客户从PA到模块的竞争力，并提高与客户之间的黏着度。

稳懋法说会后，美系外资、日系外资及亚系外资最新报告均保守看待，其中日系外资将稳懋2023年及2024年每股盈余下调27%-52%，给予「卖出」评等及目标价120元；日系外资下调稳懋2023年到2024年每股收益40%到56%，下调评等至「卖出」，目标价降至110元；美系外资则给予「减码」评等，目标价为92元。