产业观测－美对大陆半导体升级管制 会成功吗？

防堵中国壮大，美国加强对中国半导体业或科技业的管制措施，其限制举措对全球晶片产业链中长期将产生深远的影响，且凸显地缘政治局势下全球半导体产业链的复杂性，各国无不调整战略以应对任何的变化。图／新华社

今年适逢美国总统大选年，民主与共和两党均主张加强对中国半导体业或科技业的管制措施，以防堵中国壮大，故近期美国对于中国半导体业的围堵政策又再次步步进逼。例如美国商务部自2022年10月起，明文禁止先进晶片和其生产设备出口中国，为防堵漏洞，拜登政府在今年3月29日再次修订晶片出口法规，包括将禁令扩大至装载高阶晶片的笔电，新禁令于4月4日生效。然而美国的半导体限制举措对全球晶片产业链中长期也将产生深远的影响，各项措施亦凸显地缘政治局势下全球半导体产业链的复杂性，各国无不调整战略以应对任何的变化。

例如2024年以来美国向荷兰、德国、韩国、日本等盟友施压而要求进一步收紧对中国的出口限制，其所代表的是此些国家在半导体设备及材料、记忆体等环节位居全球供应的主宰地位，特别是荷兰有ASML，其为EUV、DUV机台的主要供应者，日本半导体设备全球排名仅次于美国、荷兰，同时半导体全球材料市占率过半位居第一，其中超过十项近乎寡占地位。至于韩国则是在记忆体方面具有全球主宰的地位，不论是DRAM或NAND Flash，市占率皆可达5成以上，特别是人工智慧（AI）所需的HBM产品，SK Hynix具有寡占的地位。

事实上，由于先前华为推出Mate 60 Pro新机内含中芯国际推进7奈米的状况，后续更传出将往5奈米靠近，也就是说尽管良率数据恐不佳，且不存在商业营利的空间，但中国仍旧试图借由DUV设备、多重曝光的策略来延展其先进制程，达到名目触碰到7奈米或5奈米的制程境界，叫阵美国的意图浓厚，此举当然引发美国再次收紧对于中国的半导体管制并补破网，如针对中国的先进制程/高性能运算等技术进行新的限制、出口管制清单的扩大、拟将长鑫存储列入实体名单，再次限制中国晶片发展、美国政府已要求日本/荷兰/德国/南韩等加强出口到中国的半导体技术加强管制。

■韩国配合度高，外界关注日荷会否再度屈从美国

不过值得关注的是，在此一轮美国期望再次联合盟友抗中的过程中，各国表现的态度有所不同，其中南韩考量美中关系和国际地缘政治的因素，该国必须在美中两强之间选边站，现阶段略微往美倾斜的态势较为明显，故南韩政府试图在最大程度上减少企业的损失，并致力同美方探求合理的折衷方案，因而近期考虑配合美国围堵中国半导体的政策，避免成为美国眼中对中国半导体技术出口管制的破口，且试图消除美方的担忧，故具体措施即是三星（Samsung）和SK Hynix对于设备的处理变得极为谨慎，这两家半导体巨头决定不再将旧半导体设备转售，而是直接将它们其堆积在仓库中，以免触及美国技术管制的敏感神经。

反观日本、荷兰政府态度则略有所不同，主要是从2023年7月起，日本已针对23项半导体设备加强出口管制，10～14奈米以下更先进制程技术的晶片制造设备都在管制范围内，先前荷兰对中国输出高科技设备的禁令于2023年9月1日生效，尔后2024年1月初荷兰政府又撤销AMSL部分2023年的NXT:2050i及NXT:2100i微影系统出口许可证。而目前荷兰与日本针对美方要求尚未有进一步追加新措施的做法，主要是两国实施输中半导体加强管制时间尚未满一年，若再追加新措施，日、荷政府深怕导致境内半导体业界人士不满，因将无法制订事业的发展策略，且又会再次影响厂商的营运。

■拜登政府对国内外半导体业者补贴大小眼，盟友意难平

由此观之，美国若要再联合盟友扩大对中国的设限，恐尚需给予盟友较大的商业诱因；否则类似像美国商务部特别准许部分美国供应商向华为销售特定商品，允许英特尔（Intel）向华为销售CPU，或是英特尔可望获得美国晶片法案逾百亿美元补助，但台积电恐仅有50亿美元的补贴等事件，较难以让美国境内所有企业甚至是盟友完全配合美方共同抗中的目标。