大陆短影音平台下月在港上市 快手估值上看600亿美元

快手在港上市档案

大陆影音平台快手18日传出,将于2月5日在港交所挂牌上市,至少集资50亿美元,将是自百威亚太2019年9月在港集资57.5亿美元以来,港股最大IPO。

路透引述知情人士透露,根据目前投资者的回馈,对快手的估值可能由原先的逾500亿美元,增至约600亿美元,但确切估值将于18日当周预定召开的会议之后确定。

知情人士指出,快手将于18日至22日进行分析路演和投资者需求评估,25日开始接受认购。该公司招股价上限约93港元,拟发行4.159亿股,公开发售部分仅占全球发售部分2.5%,在启动回拨机制后最高升至7%。美国银行华兴资本摩根士丹利担任快手在港IPO的保荐人

香港经济日报报导,快手IPO受到机构追捧,部分机构投资者不惜动用私人关系预订认购份数。过去两个多月,部分投资者四处探听能和快手创办人宿华核心团队牵线的关系,以便拿到额度市场分析指出,快手备受青睐主要有概念稀有、腾讯持股、商业化潜力三大亮点加持。

近年来快手和同业抖音等短影音平台成为大陆网路行业黑马,不仅从腾讯、百度传统网路巨头手中抢占用户时数,对传统网路企业广告业务更是造成冲击,已发展成网路领域不可忽视的势力

截至2020年9月,抖音日活跃用户已逾6亿,快手超过3亿。另据市场研究机构艾瑞咨询预估,2021年大陆短影音行业的市场规模将达到人民币2,110亿元。但如此庞大的市场,目前却没有相关公司上市,抢先抖音上市的快手因此受到关注。

此外,据快手招股书显示,目前腾讯持有快手21.57%股份,为快手单一最大股东,而获得腾讯投资的公司往往被外界视为具有实力与发展前景。不过,快手采用「同股不同权」架构上市,目前公司仍由创办人宿华和程一笑控制。

华创证券分析,2021年短影音行业将会面临流量天花板,短影音行业会进入抖音、快手双巨头时代,而快手已累积大规模的广告流量池,为2021年商业化变现加速打下基础。