滴滴赴美IPO 估值上看千亿美元
全球最大独角兽之一的滴滴出行成立九年来疯狂吸金,在历经21轮融资后,美东时间10日递出招股书,正式申请赴美上市。且招股书披露,滴滴在八年亏损后,终于在2021年第一季转盈利。
综合陆媒11日报导,作为大陆最大的网约车公司,此前滴滴曾经考虑赴港IPO,但由于陆港监管要求严格,加上美股市场对共享经济较为熟悉,最终选择在美国上市。先前一度传出,大陆监管方有意要求赴美IPO的企业转往陆港,但大陆证监会主席易会满10日驳斥称,证监会对此持开放态度,企业在哪上市是自主选择。稍后,美国证券交易委员会(SEC)网站就出现滴滴的IPO招股资料。
递交招股书意谓对公众揭开公司神秘面纱,滴滴是目前继字节跳动、蚂蚁金服后,大陆甚至全球估值第三大的独角兽,也是全球罕有能挑战千亿美元价值的独角兽。此前市场传出,滴滴有意争取1千亿美元估值、融资100亿美元,近期也喊出造车等产业热点。分析师则认为,滴滴应至少能取得700亿美元估值,其在非公开市场的价值也一度达到950亿美元。
虽然成立多年并经历逾20轮融资,但作为共享经济代表、有重资产属性的滴滴,仍被视为大陆最会烧钱的企业之一,好几场关键战役也是砸大钱坐稳市占,故外界最为关注滴滴财务状况。
根据滴滴招股书,其2018年亏损人民币(下同)150亿元,2019、2020年亏损均在100亿元左右。但在2021年Q1滴滴净利54.8亿元,是公司多年亏损来首度获利。只是盈利主要来自投资收益,在非公用会计准则下,滴滴首季EBITDA为净亏损55亿元,故盈利状态能否维持还有待观察。
报导称,在2020年新冠疫情冲击后,滴滴2021年营收再加速,首季营收成长106%至422亿元。招股书显示,公司三大业务为大陆交通(网约车、出租车等)、国际业务(海外交通与外送)、其他(共享单车、货运等),但目前绝大比重仍在大陆交通业务,占2020年收入比重逾94%。
在上市公司战略方面,滴滴列出包含自驾等四大核心战略,滴滴目前发展最快的社区团购业务「橙心优选」在2021年3月底被分拆,不会列入上市公司财报。上市前,持股21.5%的日本软银是滴滴最大股东,Uber持股12.8%。