富坦稳月收今年来涨幅逾同类一倍 多元策略布局降低科技股震荡
▲富兰克林坦伯顿稳定月收益基金今年来上涨近10%。（图／记者李道正制表）
自去年底疫苗问世以来，类股表现及资金持续呈现轮动，理财专家表示，在这样的环境下投资人核心部位应顺应趋势调整，同时采分散配置策略，才能以较为稳健的方式参与高档震荡中的补涨行情，观察标普500类股指数来看，今年来表现最佳的为能源、金融等价值循环类股，分别有36%、25%的涨幅不等（截至5/20），而科技类股则仅上涨不到3%，于十一大类股中敬陪末座，显示了策略灵活调整的重要性，若过度僵固反会拖累投资表现。
财富管理中心表示，全球疫情有再升温迹象，但所幸疫苗的接种已在进行，考量后续联准会可能对政策做出调整，加上经济复苏使得殖利率偏上行，建议投资人可提高平衡型基金配置，替代受利率弹升影响较大的债券型基金部位。
检视布局以美国为主的理柏美元平衡混合型基金，其中以富兰克林坦伯顿稳定月收益基金今年来上涨近10%，涨幅超过同类型基金一倍最佳，过去半年也是同类型中唯一上涨超过一成的基金，而该基金能创造强劲绩效的主因，就在于该档基金经理团队以主动方式调整投组，借由过往多次景气循环的布局经验，自去年经济逐渐步出衰退后，就持续提高价值及循环类股的比重，寻求参与复苏行情的投资机会，但同时不重押单一类股，多元的布局策略，使其广泛掌握了这一波的轮动行情，持债部位更是出清受利率弹升影响较大的美国公债，降低了今年来殖利率攀升的影响，透过灵活超前的布局，抢进价值补涨行情，而虽然也有将科技股纳入配置，但透过价值投资的策略选股，也成功降低今年以来两波较大的科技股回档冲击，逆势缴出亮眼绩效表现。