富坦稳月收今年来同类最佳 布局价值股前景俏
▲资料来源：理柏资讯，原币计价总报酬。资料截至2021/4/12。（图／记者李锦奇制表）
联准会维持鸽派立场，主席鲍尔预期通膨上升将是短期现象，官员也正向看待疫苗接种推动及经济复苏，一扫三月来政策收紧政策疑虑，同时美国3月生产者物价指数年增4.2%，创下2011年9月最大增温，法人预估，第一季企业财报有望缴出亮眼成绩，考量获利及营收成长，目前美股仍具有相当投资价值，整体行情依旧偏多，尤其看好受惠复苏及政策的价值型标的。
投行推估美国国会有望将于年中通过高达3兆美元的拜登刺激计划，同时整体加税幅度可能低于此前预期，在目前宽松环境之下，股市仍相较债市具有吸引力，理财专家表示，考量经济维持复苏，疫情的负面影响逐渐淡化，后续公债殖利率再大幅走低的可能性并不高，投资人应留意利率上行风险，建议可适度将债券基金部位转换成平衡型基金，以多元策略争取收益。
在美国政策支持带动下，聚焦美国市场的理柏美元平衡混合型基金中，以富兰克林坦伯顿稳定月收益基金今年来上涨7.31%表现最佳，三月单月也缴出正报酬4.19%的佳绩，于同类型基金中表现最佳，而创造优异绩效的关键就在于该档平衡型基金透过主动式的资产配置调整，在去年疫情爆发后，就开始寻找估值具有吸引力的标的，同时提高持股比重至约七成，适度调节美国公债等防御资产，从而在今年殖利率弹升的环境当中，降低了债券部位的拖累，此外，积极加码受惠景气复苏的价值类股，持有的金融股摩根大通银行，今年恢复库藏股计划，并维持股利发放，年初至今股价上涨逾两成，逢低加码的能源巨头雪佛龙及埃克森美孚，今年也分别有20%、35%的强劲表现，借由灵活超前的策略布局，成功掌握价值补涨行情，去年该档基金年化配息率超过6%，替投资人创造绝对报酬、收益的双重回报。
财富管理中心表示，在2021年轮动快速的环境中，市场多头行情可望延续，台湾投资人多偏好债券基金，建议在此时可检视自身投组，降低债券基金比重来防范利率风险，若有月配息收入需求，可转入平衡型基金，一方面满足收益需求，同时也能借由股票配置，参与政策及复苏的补涨行情。