《国际金融》中日韩AI半导体 大摩同声喊赞

这家美系外资不但把中国大陆晶片产业从符合大盘表现，调升至具吸引力以外，也提高韩国三星电子以及SK海力士目标价。另外，与中国大陆评等一样的日本晶片业者中，半导体精密加工设备商迪思科（Disco）被评为增持。

摩根士丹利预估，现代科技加持之下，让商品售价下降的科技通缩（tech deflation），伴随着全球对人工智慧AI半导体的需求，双双将开启另个逻辑半导体的升级再造荣景。

从历史角度来说，半导体库存天数恢复正常，是股票上涨的一种强烈信号。野村也认为，从美国SIA（半导体产业协会）所公布的5月全球销售数据来看，已出现触底反弹迹象，因营收较4月小增1.7%。

在去年10月调高韩国与台湾部分晶片制造业者评等之后，摩根士丹利正在看多这两个地区。同时，从那时开始到现在，台韩晶片类股的股价，涨幅至少都有27%。

摩根士丹利指出，过去两周人工智慧AI半导体订单暴增，故上修台积电(2330)等相关科技公司的获利预估。同时，大摩也建议投资人，能共襄盛举智慧手机的复苏时刻。例如，上海韦尔半导体（Will Semiconductor）就被调升至增持评等。

韩国产业分析师认为，未来4年，DRAM市场可望大增近10倍，规模达190亿美元，故韩国记忆体晶片制造业者将可受惠，其中，最看好SK海力士。在HBM（高频宽记忆体）出现以及人工智慧AI伺服器需求的加速成长，未来几年这些公司的EPS（每股盈余）也可望明显提高。