《半导体》赞创意AI实力坚 外资升评喊千金

创意第一季营收65.29亿元，较去年第四季减少19.2％，毛利率31.9%、季减少1.1个百分点，年减少4.2个百分点，税后纯益9.35亿元，季减少30.5％达、年成长71.6％，每股税后纯益6.97元。

日系外资表示，创意第一季财报符合预期，也重申其全年强劲成长的预估，看好SSD产品以及网络产品。目前也看到创意积累了几个AI相关的5/7奈米项目，主要得益于其具有竞争力的先进封装技术(APT)IP的设计专业技术， 相信这些项目进入量产，并推动AI相关营收时，创意将逐渐得到回报，有鉴于对创意2024~2025年盈利强劲增长的预期，将创意评等由持有调升到优于大盘。

日系外资表示，预计创意第二季营收与第一季将持平，全年营收在SSD和网络项目推动下，依旧强劲可期。由于创意在先进节点具有竞争力，相信创意已经获得数个5/7奈米AI项目，并看好创意将继续赢得AI项目，并期待它看到AI项目未来两年进入量产，推动盈利强劲增长，故将创意2024年每股收益提高7%，基于对创意的正面看法，也看好其2025年每股收益落在49元、年增长27%，并将创意目标价由875元调升到1070元。