《半导体》外资比赞2024 创意猛攻涨停

创意9月营收为23.25亿元，月成长2.3%、年增加10.3%；累计第3季营收为68.1亿元，季增加3.4%、较去年同期增加12.3%，为今年以来单季最高；累计1~9月营收为199.26亿元，较去年同期增加24.9%。

细看产品组合，创意第三季NRE(委托设计)季增加83%，季增大于1成，Turnkey(量产)季减少14%，其他(IP业务)季减少达70%。

美系外资表示，预计创意第三季毛利率、营业利益率将超过预期，这主要是归功于NRE营收显著上升，而NRE的优异表现是来自于2个5奈米加密ASIC(客制化晶片)专案告一段落带来的认列以及营收成长。另外，因为有客户出货延迟，使创意第三季Turnkey表现不如预期，然而，创意的Turnkey营收缺口将会在第四季认列，故整体来说，虽然第四季看不到创意的有意义的营运催化，但预计美国客户的5奈米 AI ASIC将带动创意2024年营收强劲成长，会在2024年为创意带来有意义的贡献，故维持创意加码评等、目标价1800元。