《基金》QE退场新兴企业债三年后报酬逾15％ 绿债成显学

刘书铭指出，绿色复苏浪潮成为金融市场显学，无论是搭配永续投资学，或是追求低碳排放的目标，因关注气候标准而调节的投资调性，成为各类企业转型或迈入永续管理的盛行方针，加上绿色债券有望带来溢酬效果，提供投资人较好的收益品质，近期就发现新兴国家企业纷纷加入ESG主题债券发债行列，2021年迄今，新兴市场企业ESG主题债券发债量累计达510亿美元，已超过2020年发债总量的360亿美元，展现强劲的成长力道，也突显新兴市场绿债的投资价值。

随着今年下半年QE退场讯息浮现，刘书铭也建议投资人适合采取长线资金进场的策略，趁势布局新兴市场企业债，进一步纳入有ESG评级的债券题材，有助累积资产未来的成长空间。市场虽释出QE退场讯号，但评估实际QE退场将落在2022年初、待完全退场应于2022年12月底，距今仍有一段时间。根据历史经验，前次QE退场后，新兴企业债长期投资的表现如：三年后报酬表现超过15%，优于美国高收益债、美国投资级债、美国公债等，长期属于利好格局。

以凯基新兴市场ESG永续主题债券基金而言，为提供外币需求的投资人多元应用，将发行新台币、美元、人民币、南非币共4种币别；另外也具备累积型、月配型两种选项；此外，手续费提供前收型或后收型(N类型)的选择，满足投资人弹性运用资金的诉求，可灵活搭配出适合投资人收益期望的方案。