记忆体看涨 南茂菱生Q4续热

记忆体供应减少、客户库存正常化与需求持续成长，预期产业在2024年转佳，使得记忆体股重新成为市场焦点。图／本报资料照片

南茂及菱生第三季营收概况

记忆体大厂扩大减产规模，不仅带动现货价走扬，DRAM与NAND Flash合约价格也可望上涨，记忆体市况正向发展，国内主要记忆体封测厂南茂（8150）及菱生（2369）第三季营收双双写下近五季高峰，近期股价同步走强，市场看好两家公司第四季营收可望进一步向上攀今年单季新高。

记忆体产业可望回升下，美国记忆体大厂美光近期股价走势，相较美股其他科技股强劲。

该公司指出，由于供应减少、客户库存正常化与需求持续成长，预期产业在2024年转佳，使得记忆体股重新成为市场焦点。

而记忆体大厂扩大减产规模，不仅带动现货价走扬，DRAM与NAND Flash合约价格也可望上涨，记忆体市况正向发展，不仅带动台系记忆体制造与记忆体模组族群表现，法人亦看好，相关记忆体封测厂南茂及菱生第四季及明年营运也将受惠。

菱生IC封装主要的领域以感测元件（Sensor IC）占比最高、约35％左右，其次则是编码型及储存行快闪记忆体（NOR/NAND Flash）封装占约近三成水准。

市场法人指出，该公司二大产品线中，感测元件封装今年来较早回稳，进入下半年之后，记忆体也在全球大厂减产下出现需求及价格回升的情况，推升该公司营收表现。

菱生今年以来前三季营收呈现逐季走高态势，其中，第三季营收更以14.99亿元写下近五季营收新高，对于后市，市场法人指出，受惠于客户库存调节进入尾声，再加上记忆体封测需求重启、后续营运可望渐入佳境，第四季营收表现有机会续攀升。

南茂是国内主要的记忆体封测厂，受到快闪记忆体出现急单需求，也带动DRAM需求跟进加温，使得南茂在记忆体封测业务开始回暖，该公司第三季营收55.82亿元也是近五季新高。

市场法人指出，除了记忆体业务第四季回升明确之外，包括驱动IC、车用面板与OLED需求也逐渐回稳，整体而言，南茂第四季营收有望续扬，明年营运展望同样正向。