就市論勢／AI半導體、車用 吸睛

图／经济日报提供

盘势分析

台股指数近期表现可用「上有顶、下有撑」形容，指数仍处在一个大区间内盘整，尤其辉达（NVIDIA）股价迟迟未向上突破，难带动台股AI半导体族群股价群体奔腾。

同时，在市场预期大陆官方政策偏多下，特别是大陆十一长假期间港股指数涨势惊为天人，国际资金虹吸效应在所难免，短期台股成交量难免下滑。所幸金融族群扮演起撑盘角色，美国联准会开启降息周期，可预期以寿险主导的金控业者，未来获利与净值回升机率较高，可望吸引中长线资金进驻。

未来一季台股盘势主要由企业财报表现牵动，总经数据影响相对淡化。影响盘势的重要因子包括接下来的第3季企业财报，其中，微软、Meta、Google、亚马逊及特斯拉等业者对明、后年AI晶片需求，透过大语言模型所产生的AI相关收入成长动能，都是投资机构用放大镜检视的焦点，并左右台股AI半导体族群股价表现。

投资建议

如果将目光拉远到未来一季，台股半导体族群以AI半导体订单确定性最高，之后为消费性电子、工业与车用。

中概股方面，可留意以大陆地区为主的金融租赁业者，随大陆官方透过降息降低民众与企业利息支出成本，有助改善大陆地区延滞率。预期高息股表现仍旧不寂寞，年底前有多档高股息ETF进行换股，可观察市值前500大且预估明年殖利率4%以上个股。