凯基投顾:台股将转为慢牛行情 聚焦两大策略选股

台股慢牛行情 两大选股不策略

台股近1个月急涨2,000点至2万点关卡,凯基投顾表示,这反映市场对AI狂潮的FOMO (Fear of Missing Out)多头行情,尽管AI将会带动台股今明两年盈余迎来高度增长,但近期的股价急涨已偏离基本面表现。

凯基投顾进一步指出,研判台股接下来将由狂牛行情将转为「慢牛行情」,指数由多头急攻转为高档震荡,等待基本面的回温。

凯基投顾分析,从2023年起涨的AI狂潮,科技股迄今涨势仅1年,股价涨幅约五成,预估本益比(PE)则从22倍上扬至37倍,但相较1998年起涨的网路狂潮,其牛市行情不仅延续时间长达2年以上,当时的股价涨幅更超过2倍,预估本益比则从起涨点的24倍飙涨至最高峰的75倍。

两者相对比下,凯基投顾研判当前的AI狂潮应该只是当年网路狂潮的中段位置,而此次AI狂潮所带来的企业盈余增长将较网路狂潮更加显著,台湾为AI狂潮所需军备竞赛下的关键供应链,将带动台股今明两年整体盈余均达二成以上高速增长,并支撑台湾维持长多行情。

此外,台股今年初站上2万点,且主流为AI族群,凯基投顾去年底即领先同业提出精准预估,并已在第一季达到目标后,凯基投顾继主流AI概念股之外,2月底也于「凯基股股涨」节目中率先提出「金融股今年除息有戏」。

凯基投顾看好整体金融股股价净值比(PB)低于其他产业,指出大盘轮动拉回,金融股有机会接棒,3月以来金融股行情走势,再次印证凯基投顾专业分析预测。

凯基投顾提醒投资人,台股走「慢牛行情」大盘将转为高档震荡,建议从两大策略进行选股布局:1.高殖利率成分股、2.低基期兼具低评价的次族群。

高殖利率族群不仅在过往第二季至第三季容易获得资金青睐,今年又迎来高股息ETF被动型资金的加持。

低基期兼具低评价的次族群产业则包含自行车、工业自动化、智慧型手机、PC、汽车零组件、航太等。

凯基投顾资深分析师许高铭表示,AI相关类股进入整理后,也可留意金融、重电、再生能源等类股轮动表现,而近期盘面回档多空消息纷杂,更建议投资人于每周一至每周五晚上九点锁定凯基投顾官方YouTube「凯基股股涨」频道的专业分析。