累积退休金 投资是不二法门

Larry以他的父母亲身后所留下的资产规模为例，让他和他哥哥感到惊讶，他说，他的母亲在州立大学教授英语，他的父亲经营一家鞋店，若以今天物价换算，他父母年收入合计不会超过15万美元，以他们父母收入来说，储蓄规模远比Larry和他哥哥想像的多。详细检视他父母财产后，才知道原因是他们生前都有进行投资。

Larry认为，对于希望退休后有生活舒适、财务安稳的人来说，参与资本市场相当重要。其实在还没有看到他给投资人的信函之前，台湾投资人就已愈来愈多人参与投入资本市场，只不过台湾投资人的投资风潮在「00939」及「00940」等两档台股高股息ETF募集时冲到最高点，甚至有退休族群解定存或拿房契却质押借钱去投资台股高股息ETF，但此时台股加权股价指数已来到历史高档区，投资专家不禁为这些准退休族或退休族捏把冷汗。

准退休族或退休族挑选ETF作为退休金准备时，第一金投信指出，要考虑个人的风险承受度、投资标的集中度、现金流需求等，ETF是按指数成份标的投资一篮子股票或债券，归根究底还是和过去的共同基金精神一致，主要差异在主、被动操作，证券次级市场交易等，因此，应在股债市不同阶段作不同的投资规划，搭配合适的ETF或基金，才是累积退休金的聪明方法。

富邦投信投资策略师徐翊达建议，对于即将或已经进入退休生活的投资者最关心的两个议题，无非是如何可按时收取稳定现金流及高通膨时代，如何让资产保值不受通膨侵蚀。

对ETF入门者来说，一半大盘型ETF、一半债券型ETF组合成的稳健组合是首选，随着投资人对现金流的需求，可以适度提高债券ETF的比重，大盘型的选择包括台湾、美国，乃至台美混合ETF甚至基金，具体如何配置，可取决风险承受力。