退休金累积 王彦杰:非双C不可
▲宏利投信投资长王彦杰表示,具简单通俗(common)、便捷(convenient)优势的投资理财商品是民众累积退休金路途上不可或缺的利器。(图/记者蔡怡杼摄)
劳保、劳退基金近期负面消息不断,使得国人再度重视退休金的累积,宏利投信投资长王彦杰指出,国人退休年龄与寿命间失衡现象扩大,益加凸显理财资产配置的重要,然而,并非人人都有相当的时间和能力从事投资理财规划,也因此,简单通俗(common)、便捷(convenient)的投资理财商品是不可或缺的。
根据主计处统计,截至2010年底,台湾国民平均退休年龄为56.6岁,近10年来成长0.5岁,而民众平均余命却直逼80岁,10年来增长2.7岁,相对亚洲的韩国、日本等国实际退休年龄68-70岁,国人退休年纪相对较早。
王彦杰指出,该调查显示两种现象,一、台湾退休年龄为亚洲主要国家中最早者,二、国民相对寿命较长,即国人赚钱时间较短、累积退休金期间较仓促,且平均余命较长,因此,累积退休金面临严峻挑战。
回到投资市场上,王彦杰表示,过去几年由于市场欠佳,因此,固定收益商品较受市场青睐,风险性资产如股票热度也逐渐降温,然而,就长期观点来看,若小薪青年选择将资金布局较保守商品,即使到退休时,约25-30年的投资期间累积的报酬仍相对有限。
王彦杰建议,小薪青年应适度增加风险偏好,才有办法达到退休无虞的目标,因此,资产配置更显重要。
「什么时候把资金摆在风险部位较重的资产上,什么时候少一点」他强调,这将左右退休金的累积。而根据学理研究及实务经验,90%的投资表现取决于资产配置,如股市投资比重占70%、债市投资占30%,而不是股市投资中选择了哪几档个股。
王彦杰指出,观察美国401K退休金计划,可以发现具备双C优势—简单、明了的target date(目标天期)、target risk(目标风险)基金商品愈来愈受到重视。
王彦杰解释,target date与target risk这两种基金,为根据个人退休计划所设计商品,简单来说,就是个人退休金的代操。
王彦杰表示,target date基金以个人退休时间为目标,而目前美国为每5年为一个间隔,如2015年到期、2020年到期、2025年到期等各类商品,投资人只需要选择与自己退休时间相同的商品,该种商品随着目标日期而调整投资组合中的风险资产部位,即日标日期愈接近,该基金对高风险资产的持有水位愈低,反之亦然;至于target risk基金则依据不同风险程度而划分成不同的基金商品,投资人只需要选择与自己风险偏好相符的基金商品,打破随着退休年限将至,投资组合愈趋保守的限制。
而根据宏利人寿长达十年的调查,选择target risk或target date基金商品的投资绩效,比部分选择target risk/target date、部分自行操盘,或者全部自己操盘的绩效每年高出1-2%,即选择经过专业机构配置的退休金投资计划成果每年都胜过自己操盘的表现。
王彦杰指出,虽然国人对于退休金的累积已有共识,不过,并非人人都有足够的时间或相当的能力,来处理规划自己的财富目标,而target date与target risk这两种基金都不需要投资人具有相当程度的财富管理能力,提供了民众在退休金的累积上一条简单便捷、容易明了的道路。