陆2021年消费板块潜力大 看好内需相关基金
2020年大陆股市交出优异成绩,2020年至12月29日,沪深300指数上涨23.10%,明显优于MSCI全球指数的13.76%、S&P 500指数的15.36%。若以沪深300指数分类产业来看,三大领先族群必选消费品、医药及可选消费品涨幅皆超过5成,消费升级、市场份额集中化、老年化商机成为推升主因。
投信法人指出,2021年陆股行情是否延续,由于大陆经济率先复苏回稳,且股市基期不高,加上十四五规划仍以扩大内需消费为主轴,推测2021年陆股消费板块有相当潜力。
兆丰国际中国内需A股基金经理黄家庆表示,即便变种新冠病毒已自英国向外肆虐,但受益于全球资金丰沛,美股仍持续创新历史纪录。反观陆股沪深300指数目前仅位于5,000点附近,距离2007年10月的5,877高点,仍有超过15%的空间,若说股市是经济最好的展示窗,陆股后续不应看淡。
黄家庆认为,近二年消费对于大陆GDP增长贡献率都在6成附近,不过受到疫情冲击,2020年上半年贡献率首度转负,三季度虽已经回温,但贡献占比也仅35%,仍有提升空间。
就更长趋势观察,大陆消费市场规模达6兆美元,已逼近美国的6.2兆美元,然在人均所得持续提高,且政策支持消费升级下,可预期大陆将成为全球最大消费体,也是陆股大消费板块最好的长线利多。
大陆为2020年少数经济正成长的经济体,多数机构预期2021年仍有超过7.5%以上的表现,中国嘉实公司则预估,2021年大陆GDP上半年增速大,下半年放缓,全年企业获利持续回升。
此外,原本市场担心在经济回稳后,将出现所谓政策悬崖,亦即货币、财政政策快速收紧,然2020年12月中旬的中央经济工作会议表明,各种因应疫情的宽松方案,也会视经济回升速度逐步调整,不会有一刀切的情况出现,也让市场对于2021年的陆股表现增添不少信心。