陆消费股 跃资金新宠儿

台新中证消费服务领先指数基金经理人叶宇真指出，以分行业别表现分析，Omicron疫情爆发来，A股所有产业板块持股都增加，尤其以食品饮料最为明显，对应历史经验来看，去年来全球新冠确诊人数大幅上升阶段的四个阶段中，wind材料、工业、日常消费、医疗保健和可选消费行业涨跌幅中位数分别为18.8％、12.9％、9.9％、6.4％和5.4％，其中，材料和日常消费行业在三次跑赢大盘，胜率均在70％之上，明显看出中国消费股在疫情下成资金布局重心。

叶宇真分析指出，大陆消费股表现强势，在坚强的涨价能力。去年疫情爆发以来，上游资源品价格同时受供给不足、经济复苏影响而大幅攀升，由此带来PPI同比增速的持续走高，10月大陆PPI同比增速高达13.5％；在CPI方面，10月份受特殊天气、部分商品供需矛盾及成本上涨等因素综合影响，CPI同比增速上涨 1.5％。往后看，随原物料价格走稳，预计价格端PPI与CPI的剪刀差将会逐步回落，在PPI-CPI剪刀差收窄期间，消费股具超额收益，获利将大幅提升。

群益新兴金钻基金经理人陈建彰表示，每年年底是全球消费旺季，以出口为主的新兴市场国家经济成长后市表现可期，根据摩根士丹利券商报告指出，新兴市场获利2022年预估续增12％。