麻州控罗宾汉 将投资电玩化

美国麻州证券主管机关控告股票交易平台罗宾汉没有尽到券商之忠实义务，让麻州的投资人陷入「没有必要的交易风险」。图／路透

热门股票交易平台罗宾汉（Robinhood）接连遭主管机关控告，麻州证券主管机关16日指控该公司将投资电玩化，误导投资新手。另外，美国证交会（SEC）17日指称其多次未揭露公司收入来源等多项资讯，误导投资人，罗宾汉已同意支付6,500万美元与SEC和解。

证交所先前调查罗宾汉在2018年之前未在其网站揭露，与Citadel证券和Virtu Financial等高频交易公司签定交易而赚取营收。罗宾汉与其他券商会把客户的交易单转给高频交易商来创造营收，后者借由执行交易来获利。

麻州证券部在24页的起诉状指出，罗宾汉未能保护投资人和其资产，违反麻州法令和规范。罗宾汉没有尽到券商之忠实义务（fiduciary duty），让麻州的投资人陷入「没有必要的交易风险」。

证券部指称，罗宾汉采用游戏化的策略，例如用户执行交易后荧幕会撒下五彩纸屑等手法，持续向用户展开猛烈的行销攻势，刺激投资人进行更多交易。

此外，证券部亦指控罗宾汉未能尽力维护平台系统，以致2020年发生数十次系统失灵或当机，而且该公司允许没有投资经验或经验不足的客户进行复杂的交易。

罗宾汉否认麻州主管机关的指控，其发言人透过声明稿表示，罗宾汉将积极为公司辩护。「数百万人透过罗宾汉平台执行首次投资交易，公司持续专注于服务客户。罗宾汉是自我导向的券商，公司不提供投资建议。」

麻州证券部打算对罗宾汉祭出多种裁罚，包括罚款、独立覆核报告，以及赔偿受害的投资人。

罗宾汉是新冠肺炎疫情的赢家之一，该公司在1月至4月之间新增300万名用户，成长率高达30％。罗宾汉以免费交易为号召，且平台对使用者友善，格外受到年轻人和投资新手青睐，成军不到10年便累积超过1,300万名客户。该公司的估值已蹿升至112亿美元。