贸联-KY评价诱人 大摩升评目标价冲高

摩根士丹利证券指出,自2022年下半年以来,贸联-KY各业务动能全面放缓,包括:电动车、PC周边、资料中心、电力应用与工业等,导致2022年第四季营收季减7%。尽管上半年营运基本面还是偏疲软,但市场对此已经有所准备,大摩估计,贸联-KY下半年营收将年增1成,远胜上半年的年增3%,营运成长加速将带动股价走强。

基于电动车出货量强劲增长,相关事业可说是贸联-KY重要成长引擎,摩根士丹利看好,特斯拉采降价策略刺激电动车销量,有助贸联-KY重拾电源管理系统(BMS)线束出货成长力道。外资估计,贸联-KY目前本益比仅约10倍,低于五年平均的13倍,以及大中华同业的19倍,报酬风险比诱人。