美国IPO大爆发 华尔街狂捞6.5亿美元

美国甜甜圈品牌Krispy Kreme、中国网路叫车龙头滴滴出行等上周争相挂牌上市，美国IPO（首次公开募股）市场迎接17年来最热闹的一周。高盛、摩根士丹利等华尔街投行也因此海捞一笔，大赚6.5亿美元。

除Krispy Kreme、滴滴出行之外，网路安全新创公司SentinelOne、药品开发商、土耳其电商平台等至少14家企业，上周相继在那斯达克和纽约证交所挂牌，合计募资逾1亿美元，是继2004年之后，IPO最活跃、数量最多的一周。

协助这些企业IPO的承销商，因此赚进将近4亿美元手续费。此外假定承销商行使选择权，以IPO折扣价买进所有被分配到的股票，照上周五收盘价计算，还有2.59亿美元的未实现收益。换句话说，负责承销的华尔街投行搭上这波IPO潮顺风车，海捞超过6.5亿美元。

深受年轻散户喜爱的线上券商罗宾汉（Robinhood）， IPO公开说明书于上周四揭露，料是接下来备受期待，也是今年最大宗的IPO案之一。

在过去一周前仆后继的IPO活动，高盛、大摩等承销商收取2％到7％不等的承销费用。像从滴滴出行的募资总额中抽取2％，自医疗保健商CVRx、Aerovate Therapeutics、Acumen Pharmaceuticals等较小规模的IPO中抽取7％。

上周的IPO案中以滴滴出行与SentinelOne规模最大，高盛与大摩身为这2大IPO案的主承销商，手续费收入自然最高。

大摩与摩根大通则是土耳其电商公司D-Market Electronic Service & Trading、法律服务平台LegalZoom和Krispy Kreme的主承销商，这分别是上周第3、第4及第5大IPO案。

除收取手续费之外，承销商也可借由行使以IPO折扣价买股的选择权获利。滴滴出行在上市头3天的涨幅虽只有11％，承销商一旦行使选择权可增加6600万美元进帐。SentinelOne上市以来股价跳涨27％，代表其有4600万美元的未实现收益。