《国际金融》IPO持续发烧 华尔街大行爽赚逾6.5亿美元

美国的股票首次公开发行（IPO）市场喜迎17年以来最繁忙的一周，华尔街大行也大赚一笔意外之财。

从美国大型甜甜圈连锁店Krispy Kreme、中国网约车巨头滴滴出行、网路安全公司SentinelOne、数家药物开发商和一家土耳其电子商务平台，上周至少有14家企业在美国那斯达克和纽约证券交易所首度上市，共计筹集了至少1亿美元资金，成为自2004年以来最活跃的IPO上市期。

协助这些公司上市为华尔街承销商总计带来近4亿美元的费用收入。假设这些承销商行使其选择权，以IPO折扣价买进所有分配的股票，截至上周五收盘，他们将额外坐拥2.59亿美元的帐面收益。

对华尔街来说，这是一个相当赚钱的业务，且目前仍看不到放缓的迹象。线上交易平台罗宾汉（Robinhood markets）上周四提交IPO申请，料将成为今年最备受期待和规模最大的IPO之一。

根据其提交的IPO文件，这个因网路迷因股交易狂潮而声名大噪的线上券商已经拥有1800万个散户客户，平台上的客户资产总额更突破了800亿美元。且受惠于加密货币交易需求激增，该公司第一季营收较去年同期暴增逾2倍，达到5.22亿美元，惟受到史诗级GameStop散户大战金融巨鳄触发的紧急筹款事件影响，罗宾汉第一季净损扩大至14亿美元。

Interactive Brokers董事长 Thomas Peterffy表示，罗宾汉将成为未来最大的迷因股之一，其资产为负值、几乎没有获利，但成长快速，这似乎是市场最近喜欢的东西，我期待这些公司加入，将越来越多的人带入市场。

在过去一周的IPO热潮中，高盛、摩根士丹利、摩根大通堪称是最大赢家，其收到的承销费用，从对滴滴出行大规模IPO筹资总额抽取的2%，到对医疗保健公司CVRx、Aerovate Therapeutics和Acumen Pharmaceuticals等规模较小的IPO抽成7% 。

高盛和摩根士丹利因担任滴滴和网路安全软体公司SentinelOne股票发行的主要管理人，因而获得最高的费用收入。滴滴和SentinelOne是上周最大宗的两档IPO。

尽管滴滴上市头三天的涨幅不大，但11%的涨幅代表承销商若行使选择权的收益将达到6600万美元。SentinelOne上市以来涨幅达27%，这表示承销商的帐面收益为4600万美元。制造业市集Xometry三天内上涨 58%，迄今的潜在收益为2600万美元，而机场安全公司CLEAR挂牌以来上涨53%，料将使承销商收益增加3400万美元。

不过，中国政府周日以「严重违法收集使用个人信息」为由，突然宣布下架滴滴出行的行动应用程式（app），此事将在华尔街掀起的波澜仍有待观察。滴滴发布声明表示将配合官方要求进行程式整改，而已经下载app的用户不受影响。