《盘前》限产令又掀一波 台股皮皮剉
持续受制于外资放圣诞节长假,及投资人多持观望心态等,预料在今年年底前台股恐难摆脱区间整理格局,台股将多呈下档有守,上档有压的量缩整理的格局,因此短期盘势操作仍宜以静制动,勿过度追价。
另外,在市场盛传苹果明年首季销量预估疲软,中东冲突升温及利比亚输油管线爆炸,石油日产量减少,加上大陆掀起环保严查行动,继昆山后,珠海市政府亦祭出限产令等消息影响,皆恐冲击相关台厂。
不过随年底作帐行情逐渐启动,加上11月景气虽然「变灯」,但景气领先指标仍连续第6个月上扬,显示景气持续复苏,及外资昨(27)日转买超台股32亿元等操作,使盘势待三天王止跌回稳后,仍有机会在内资控盘下惊惊涨,持续挑战5日、月线等短期均线。短期大盘仍以个股依题材领先盘势发展为特色。
据业内整理,今可能影响台股多、空动向市场消息如下,仅供参考:
(A)利多因子:
1.台股昨(27)不惧大立光持续破底,外资期现货同步站在买方,买超现货25.75亿元,台指期未平仓净多单增逾5千口,留仓水位4.8万口,创逾1个月新高,多方试图重整旗鼓冲刺封关行情,收涨64点在10,486点。
2.美国《财星》(Fortune)杂志公布2017年全球500大企业排名(以营收计),美国零售巨擘沃尔玛连续4年蝉联榜首,台湾共6家企业上榜。此外,研究机构Expert Market根据这项排行榜找出员工人均利润最高的百大公司,台积电员工创造的人均利润排名第9,是唯一挤进前10名的亚洲企业。
3.联发科(2454)昨(27)日举行年终记者会,共同执行长蔡力行表示,从联发科目前成绩看起来「改善计划短期已有成效,中长期成长有信心」,未来将持续以5G、无线通讯及人工智慧(AI)等技术强化行动晶片平台,让联发科在明年手机晶片市场上开始反攻,有信心产品、财务及技术都能够持续成长。
4.真的好幸福。国泰人寿总经理刘上旗27日表示,今年年终「应跟去年差不多」,去年平均有6个月以上。若今年确定平均年终奖金逾6个月,则国寿从2014年开始,已连续四年平均年终都有6个月以上,甚至逼近7个月。
5.第四季18:9全荧幕面板产能放量开出,群智咨询(Sigmaintell)估计2017年全球18:9全荧幕面板智慧型手机面板出货量达2.3亿片。三星在iPhone X和三星旗舰机种拉抬之下,出货达1.37亿片。友达则是第四季量产出货,a-Si面板和LTPS面板双箭齐发,单季出货就达到1700万片、市场排名第三位。
6.五大涨价题材股,昨(27)日跃居盘面焦点,被动元件股智宝(2375)、MOSFET尼克森(3317)、造纸股台纸(1902)、塑化股国乔(1312)、钢铁股第一铜(2009)联袂攻上涨停,涨价族群遍地开花,不但卖力拉抬2017年封关行情,更为明年多头行情增添动力。
7.国发会昨(27)日发布景气报告指出,国内景气在连三绿之后,11月退回黄蓝灯,景气虽然「变灯」,但景气领先指标仍连续第6个月上扬,显示景气持续复苏,展望未来仍是审慎乐观。
8.台股上万点半年多来,终于带给国人较强的消费信心。中央大学台湾经济发展研究中心27日表示,根据消费者信心指数(CCI)调查结果,研判国人愈加感受家庭经济、国内景气有在好转,且对于进场房市的信心也逐渐回升,整体趋势往正面发展。
9.「涨价」效应持续蔓延!从半导体矽晶圆、被动元件、MOSFET一路吹向二极体。据了解,二极体厂强茂(2481)继9月底的大陆厂区开出涨价的第一枪后,11月又再度调涨售价,明年第一季的涨幅从10%起跳。至于其余二极体厂,也开始都陆续加入涨价行列。
10.针对珠海市人民政府发出暂时对重点工厂企业的限产限排令,要求本月26至29日配合限产限排3成,被点名的台商企业中,水龙头制造厂桥椿金属(珠海)昨(27)日表示,会配合当地政府政策,实际配合执行日期为28至29日,加上该厂目前产能没有满载,所以影响有限。
11.伴随国际钢价硬挺、扁钢胚升破500美元及煤铁矿等原料行情发烧激励,中鸿(2014)昨(27)日全面调涨明年1月份内销盘价,包括热轧、冷轧及热浸镀等大宗底材钢品,每公吨均调涨300元,为近3个月来首度涨价,并带旺钢铁股价上演补涨行情戏码。
12.板卡大厂技嘉(2376)今年以来受惠虚拟货币带动的挖矿潮,加上电竞需求增温,拉抬显示卡出货畅旺、业绩大幅增长,今年前11个月的合并营收更已几乎刷新历年的年度合并营收新高;预计第4季虽将较上一季向下修正,惟全年业绩仍将较去年成长,获利表现则力拚与去年持平。
13.全球前三大的笔电键盘厂精元(2387)昨(27)日召开10年来首度法说会,总经理李明择指出,这两年业绩下滑,但明年「失去的,要拿回来」。他说,明年除了笔电键盘之外,还有手写平板和参与小米生态系的「PC周边」两种新产品推出,加上转投资峻立科技转型光通讯厂,「明年度的营运表现相当乐观」。
14.高价并购、扩产、药证等题材点火,生技股昨日由标竿企业概念股领军走扬,易威(1799)、台康(6589)、生控(6567)、精华(1565)领军,法人认为,生技股市值严重偏低,在预期明年各家公司普遍都能成长下,生类股应可望有红包行情可期。
15.程泰集团董事长杨德华基于今年营收及获利均优于去年,为鼓励员工士气,昨日主动提出明年集团员工全面调薪,平均调幅3%,开出机械业调薪第一枪。高锋董事长沈国荣也甫向董事会报告明年将加薪,上银集团为了揽才,近年每年都会调薪,明年也会有调薪计划。
16.看准东南亚国协每年高达300多万辆新车销售的融资商机,裕隆集团旗下裕融企业(9941)董事会通过,斥资4.5亿元(约合1,500万美元)筹设菲律宾裕隆财务公司(Yulon Finance Philippines Corporation,名称暂定),建立进军东协融资市场的滩头堡,规画与菲国日产汽车经销商合作,切入当地汽车金融融资业务,最快在明年下半年开业。
17.2018年将是顺天建设(5525)丰收年!顺天总经理林丙申昨日在法说会上指出,2018年台中预计将有太平区「顺天璞玥-天玥区」、西屯区「顺天环汇」国际行政公寓、北屯区「顺天砚山行」等3建案将陆续完工交屋,总销近67亿元。
18.牛仔裤代工大厂如兴(4414)董事长陈仕修昨(27)日在法说会上指出,透过扩充产能规模,增加布料议价空间、新购雷射机台进行客制化提升毛利、新增自动化设备,提升生产效率下,如兴明年营运会大好,预估成长幅度会相当大。
19.《华尔街日报》引述消息报导,日本游戏机大厂任天堂(Nintendo)周三宣布将Switch 64GB游戏卡的出货时间延后至2019年,令外部游戏开发商相当错愕,而此举也意味着玩家得等上更久时间才能玩到一些数据容量大的游戏。
20.对于NCC昨(27)日公布「公版」分组付费,有线电视业者强调,将努力寻找出可以创造双赢甚至三赢的经营模式,频道商则对NCC开放频道业者自组频道套餐表示肯定,但同时呼吁给予频道商更大的频道自主与分润谈判筹码。
21.伟诠电(2436)下半年USB-PD(通用序列汇流排电力传输)控制IC接单畅旺,不仅单月出货量已达300万套规模,2017年全年出货量亦上看2,500万套。而伟诠电USB-PD控制晶片除了已打进笔记型电脑、手机充电器、车用充电器等市场,又再度获日本游戏机采用,传出打进任天堂Switch供应链消息。
22.封测材料代理商利机(3444)受惠于代理韩国SimmTech的晶片尺寸覆晶(FCCSP)基板、代理大日本印刷(DNP)的四方平面无引脚封装(QFN)导线架等出货畅旺,第四季营运看旺。利机2018年将跨入奈米材料市场,除了奈米银浆已开始出货,自有研发的阻燃机能纺品第一阶段已通过国家级一级防火标准测试,并获得纺织业者青睐。
23.台达化(1309)受惠国际油价攀抵两年半新高,法人预期将刺激下游买方补库存意愿,加上印度推动公共建设以及大陆汽车、家电需求旺盛,明年ABS需求看涨中,激励股价走高,昨日直奔涨停板价15.15元,成交量放大至34,677张。
24.智宝(2375)规画扩大在车载、变频器及物联网等利基产品布局,有利于拉抬平均毛利率,由于智宝在国巨集团中属相对低价股,受惠于整体被动元件产业本益比上修,智宝挟其位阶偏低优势,昨日亮灯涨停,终场以涨停板价位44.55元作收。
25.永丰余(1907)再现价量齐扬荣景,昨(27)日一举攻占波段新高,股价收在13.45元、上涨7.60%,三大法人买盘见好同步归队,合计买超1,173张,创下近2周来买超新高,筹码面和技术面均告好转,多方攻高意图明显。
26.三度再造后的宏碁,近期营运已逐步回温,面对未来的机会与挑战,宏碁创办人施振荣表示,市场愈大、机会也愈大,建构起新的核心竞争力就能掌握未来的机会,才能面对国内外的诸多竞争对手,因此过去4年宏碁有许多大改变,包括从硬体销售转型为硬体加软体,并以服务为主要导向的公司,其中最大的挑战就在于思维的改变。
27.我国积极发展离岸风电,经济部能源局局长林全能指出,未来预期发挥三大效益,包含降低排碳、创造就业、促成投资,而重要的是在确保绿能发展与生态保育共存下,规画及执行相关计划,并期能达成能源永续、生态永续、渔业永续的三赢策略。
28.本土产业成功向绿能产业转型,而且成为重要的供应链成员,大亚电缆无疑是成功的案例,大亚集团电通事业群总经理庄博贵27日指出,大亚已取得绿能融资60~80亿元,先前还要会被银行要求由母公司出面作为担保人,但由于后来大亚在营运方面已有获利出来,因此不仅利率因此降低,甚至连母公司,银行也不再要求一定要出来为SPV公司作保。
29.《纳税者权利保护法》今(28)日上路,最大立法目的的精神就是「维持基本生活费不课税」。财政部昨日表示,明年5月报税时,综所税每户总额可扣除106年度每人每年基本生活所需费用16.6万元后,再进行报税。财政部估算,法规上路后将造成19亿税损、约37万户受惠。
30.电动车早已被视为2018年起重要投资领域,昨(27)日中国大陆又宣布延长对新能源车免征车辆购置税至2020年,当各大经济体陆续端出目标与优惠,激励相关个股受到资金追捧,台厂相关概念股值得留意。
31.全球游戏市场竞争激烈,台湾游戏厂商要如何突围?老字号游戏研发商昱泉(6169)昨(27)日举办法人说明会,昱泉总经理洪英超指出,2018年起将会以泛娱乐为核心策略,同步推出游戏、电竞、直播、泛娱乐等4大平台,扩大变现力道。
32.国巨(2327)暂停代理商晶片电阻接单,酝酿循着MLCC模式调涨晶片电阻价格,业界判断时间点可能落在明年第1季;而随着晶片电阻供需紧绷,国巨(2327)、大毅(2478)下半年晶片电阻的ASP已见止稳,国巨甚至还小幅成长,通路商认为,ASP不跌对晶片电阻厂来说,获利已经是大补。
33.台中捷运绿线「乌日文心北屯线」已完成73.5%,18辆电联车也已全数交车,预计2018年底试运转,且全线共构站开发招商积极,市长林佳龙日前宣布台中已正式进入捷运时代!随着台中捷运经济发酵,建商争相插旗捷运站周边推案,G0、G7、G12站房市买气尤其夯,新案平均销售量超过6成。
(B)利空消息:
1.今年以来,大陆掀起环保严查行动。继昆山后,珠海市政府亦祭出限产令,勒令重点工业企业于本月26日至29日需限产限排3天。大陆对于治污减排的要求愈来愈严,连同位于制造业重镇长江三角洲的台厂,凡涉及高耗能、高污染、高排放行业者,恐将首当其冲。
2.利比亚油管发生爆炸,导致原油供给更加吃紧,拉抬国际油价周二收盘飙涨至两年半高点,其中美国油价盘中更一度升破60美元大关。另外受惠于美元疲软支撑,纽约金价也升抵4周来高位。
3.《金融时报》报导,欧洲多家大型银行已发出预警,指称由于美国川普政府的税改行动,将使它们利用过去亏损来抵销未来获利的能力受限,因此恐使他们须面临数十亿美元的冲击。
4.韩国造船业巨擘现代重工(Hyundai Heavy Industries)表示要透过原股东现金增资来筹措约12亿美元,让人担心会严重稀释股东权益,加上公司为改善财务体质计划将旗下炼油业务上市,在投资人担心前景下,导致其股价周三暴跌近3成。
5.鉴于记忆体晶片数季度以来的价格连涨,已引起大陆政府注意,怀疑业者私下串联操控价格。中国国家发改委官员日前表示,正密切关注手机记忆体晶片近期价格飙涨情况,或将针对可能存在的价格操纵行为进行调查。
6.矿业法修法出现重大转折,经济部拟加严矿权展延审核标准。立法院昨(27)日续审矿业法修案,经济部初步规划,矿权展延须取得土地所有权人同意,并提出关矿计划。若依据新制规划,未来202个矿场申请矿权展延,审核标准将更严,对矿业影响很大。
7.今年截至26日为止,台湾共37家企业上市柜,筹资额为138.01亿元。安永会计师事务所昨(27日)表示,由于市场缺乏大型企业IPO,不论上市柜企业家数或筹资金额,都较去年下滑。
8.凯擘有线电视继放弃频道代理之后,近日再祭「移频」大动作,外传多达20~30个频道将被调整频道位置。市场人士分析,这项举动恐将在2018开春,引爆近年最大一波移频风暴。
9.从高频经济数据表现看来,今年台湾景气热络,加以股市久违地站稳万点、政府与企业承诺加薪等情势,似乎展现出令人欣喜的局面。但多数民众对景气热络的反应相对淡定,产生景气热、民情冷的明显温差,令执政者顿时不知应如何帮整体民情加温。