彭金隆／保險市場與預言奇書「推背圖」

一年过得好快，不知不觉已跨入金龙新年，处处可感受到「不须迎向东郊去，春在千门万户中」的过年氛围，此时朋友相见无不互相祝愿新年快乐，更想「预知」新年运势是否顺遂。保险市场近几年问题不少，市场也很想预知来年是否能否极泰来。

说到预言，号称中华第一预言奇书的《推背图》，相传是唐太宗找星象专家袁天罡和李淳风推算唐朝运势编写此书，内容依照天干地支排列，搜罗横跨未来二千年的六十四个预言。据说预言奇准，不仅预测到武则天称帝，甚至连千年后慈禧太后避逃西安都被料中。正因为准确得可怕，民间争相抄录蔚为风潮，帝王担心谶言鼓动叛乱，历代都列为禁书。

其中宋太祖赵匡胤最高明，虽然他也禁掉这本书，但他清楚禁不胜禁，传说他索性下旨「不必多禁，造假本混入就行了」，于是下令制作百种版本伪书混入民间，只要假书充斥，所谓预言自然就不准，不灵慢慢也就没人收藏，赵匡胤果然厉害。但人类好奇未来的天性，帝王也无法阻挡，史书记载到宋神宗时，有人想用「私藏推背书」罪名来弹劾官员，皇帝随口说出「此书人皆有之，不足坐也」，显见这本书当时有多么畅销。

回到今天主题，刚过的兔年对金融业看似丰收年，金融三业（银行、保险与证券）总获利是史上次高，但唯有寿险业独憔悴。前年因美国利率狂升已经让获利腰斩，去年又因台美利差使避险成本高涨，加上台币升值，获利再度折半，六大寿险获利写下十年新低。面对即将接轨的新会计制度IFRS17以及ＩＣＳ严格的资本要求，眼前似乎看不到太多亮光。市场都很想「预知」来年运势是否能回春？新制度是否能顺利过渡？既然推背图如此传奇，或许可以仿效古人，以此书谶语预测保险业来年的运势。

推背图没有标示时间，必须自寻轨迹，其中第四十二象谶语：「美人自西来，朝中日渐安。长弓在地，危而不危」，对照寿险业当前面临的处境，竟然具有极高的巧合。

最近影响台湾保险市场的最主要因素，不论是外部经济环境变数（如美国利率与汇率政策），以及二○二六要实施的IFRS17与ＩＣＳ资本制度，都是来自西方先进国家主导的制度，确实也是解决保险经营不匹配以及强化市场稳定的良美制度，回看第一句「美人自西来」立刻心领神会。紧接着第二句「朝中日渐安」，暗示外来制度与台湾保险市场要有所妥协，初期必然有折冲、混乱与调适，金管会与业者要努力找到平衡点，或许事缓则圆水到渠成后，市场自然会归于稳健安定。第三句「长弓在地」点出监理官会有所坚持，为达目的可能展现监理职权恩威并施。最后一句「危而不危」，预言寿险业或许看起来会有些危机与挑战，但实质上「似危非危」终会安度难关。

上述谶词解读，虽然纯属趣味联想，但若观察保险市场以及接轨国际制度的诸多现况，确实也有几分道理。

推背图最后一卦第六十象说道：「万万千千说不尽，不如推背去归休」，相传是作者李淳风算过头，竟然算到数千年之后，袁天罡当下好意推推他的背提醒说：「天机不可再说，休息吧！」推背图因此得名。如果对天机有兴趣，过年闲暇不妨可以看看。（作者为政大风险管理与保险学系教授兼商学院副院长）