Q2投资 第一金投信：聚焦AI＋债券

2024年第2季投资展望与建议

2024年第一季全球金融市场上演多头猛攻行情，第一金投信强调，第二季投资主轴仍宜跟随投资好时光，掌握资金运用效率。第一金投信建议，卫星资产配置，宜把握AI技术发展与广泛应用动能下，带动的股价长多潜力，持续看好AI创新科技与台湾主要工业菁英股，在这波新技术动能之下的后市表现；核心资产配置，则要留意金融市场涨多震荡，降息即将来临，投资标的宜采灵活攻守策略，同时掌握受惠降息循环的债券以及入息资产等。

第一金投信投资长曾志峰指出，以全年的角度来看，股票以及债券市场应都会有一定表现，惟股票部分可能会集中在具备成长性的AI相关产业、美日成熟市场，台湾关键创新产业等。曾志峰说明，AI技术的成熟程中，AI晶片的应用，将从伺服器、互联网、再扩及智慧型手机，此外，也扩及各行各业应用，像是医疗、制造、金融等。

这波全球AI股价的强攻上扬，由美国AI晶片大厂辉达所驱动，市场可能质疑AI族群涨幅过大，不过，若以AI产业的发展力观察，曾志峰说明，评价推升股价，目前的辉达投资题材，由市场话题性，进展至实质的营收获利，并未偏离基本面，不致于形成极端泡沫化情形；台厂半导体、伺服器、散热及电源供应器等大厂，更是全球AI重要供应链，AI投资题材的主要受惠者，台湾工业菁英技术实力受肯定仍可望持续受惠长线AI发展红利。

此外，不妨在稳健资产部位搭配入息资产，如防御性的公用事业、基础建设等类股，还有股债配置的多重资产投资部位等，宽松货币政策一旦启动，原先股价遭到低估的防御类股，可望受惠评价重估回升，而股债多重资产进可攻、退可守，两类资产配息机制挹注现金流，也是投资人在迎向行情震荡期之际，较为稳健的核心资产投资策略。