全球平衡商品 抗波動

全球型平衡基金绩效表现

国际股市近期表现震荡,观察近三个月全球型平衡基金绩效表现,多数基金绩效优于台股大盘。法人建议,可利用股价平衡布局策略,不仅能全面参与市场,在多元配置下也能分散风险,让绩效表现稳中求益、攻守兼具。

根据CMoney统计至3日,观察近三个月全球型平衡基金绩效表现,其中:复华中国新经济平衡、元大全球优质龙头平衡、群益亚太新趋势平衡三档,优于台股大盘绩效两倍之多。

此外,国泰全球多重收益平衡、元大新东协平衡、摩根中国双息平衡、中国信托乐龄收益平衡、华南永昌多重资产入息平衡、摩根新兴双利平衡、群益中国金采平衡,绩效也有6%至8%的好表现。

台新全球多元资产组合基金经理人谢梦兰表示,台积电第3季营收净利分别成长39%及54%,优于分析师预估,展望也较原先上调,AI的需求强劲,相关供应厂可望受惠。

11月开始传统上为股市旺季,市场聚焦美国总统大选后的政经情势变化,一般预期选举结果有利全球经济基本面,后续虽须留意各产业对关税政策的因应,但在货币宽松与财政政策等支持之下,金融市场前景仍值得期待,可采股价平衡布局策略,掌握股债涨升行情。

操作上,股市方面,除了看好科技成长股后续动能外,也可留意川普政策受惠的小型与金融股;债券方面,以受惠Fed降息大的美国长天期投资等级债券ETF为首选。

PGIM保德信多元收益组合基金经理人庄礼菡表示,展望2025年股票建议美股搭配新兴亚洲,看好美国川普上任后对于企业减税,有利于科技成长股表现,进一步提振股市上涨动能,而新兴亚洲则是整体基本面看升,且台股、印度、南韩等又拥有AI供应链优势。

债券上,庄礼菡认为,全球非投资级债受惠于低违约率,且2024、2025年的到期量低,加上未来川普政府有利于非投等债企业基本面提升,可择优局;另外,新兴债在基本面转佳带动下,新兴市场公司债信评调升金额高于调降金额,且殖利率在有下降空间前提下,对存续期长的新兴市场主权债较有为有利。