台股震荡加剧 分析师曝关键原因!
台股在突破18000点大关后,短线遇通膨升温、美债殖利率弹升等杂音,且航运、原物料当冲比重居高不下情况下,指数震荡加剧。分析师指出,现阶段疫情对于大盘的影响已经淡化,股市将回归基本面,未来资金回流至电子股,有助于股市健康轮动,台股有机会续创新高。
国泰证期顾问处经理蔡明翰表示,目前不是只有台股震荡剧烈,国际股市也是同样面临高档震荡情况,台股由美股带领,目前在等待更多利多出现,短线高档震荡整理,而指数向上有两大主要因素,一是欧美疫情控制,疫苗施打后经济活动复苏,第二,市场资金充沛,不过六月底联准会指出升息时机点往前,也显示购债脚步缩减,宽松态势慢慢有所转变,导致股市出现高档震荡。
蔡明翰表示,台股几乎复制美股,二月后资金流向低位阶非电族群,但是长时间整理后,六月美国科技股转强,台股电子族群仍维持弱势不变,最主要原因在于台湾短线投资人资金过度集中在航运、原物料族群,虽然货柜基本面好,供需吃紧是确认的,不过全球最大货柜轮业者马士基股价在六月就没再创高,但台湾货柜航运仍持续涨涨,当冲比甚至达到六七成,也因此资金卡住,不愿意回到电子族群。
蔡明翰提到,台湾全民追航运现象,确实跟国际很不一样,货柜单日涨跌幅时常都5%以上,也正是当冲客追求的刺激感,不过由于台股企业获利仍处于上修循环,且在疫苗已陆续到达下,后续疫情将可望获得控制,台股将反映基本面持续呈现偏多向上格局。
群益马拉松暨长安基金经理人王耀龙指出,投资策略上,由于电子与传产各拥利基,因此建议均衡布局。选股逻辑上,短期留意消费性电子供应链、中长期关注美欧经济重启、碳中和、美国基建、科技创新趋势题材;在美国基建、中国碳中和以及欧美重启经济带动之下,传产类股的实质利多将有机会让股价延续上半年的强势表现,民生需求商机,纺织、高尔夫、航运、钢铁等可多留意。电子类股在半导体、高速运算、Apple以及电动车的带动之下,长期趋势仍看好,上半年的股价表现相对落后,下半年有机会补涨。