台湾多重资产型基金 掌握中长线行情

台湾多重资产型基金有望作短线市场震荡保护,并掌握长期台股成长机会。图/本报资料照片

台湾多重资产型基金绩效表现

短线投资情绪或受干扰,但美国联准会中长期升息已近尾声,且经济衰退预期下降,中长期投资空间仍在,后市不看淡,投资组合可同时搭配聚焦台湾可转债、台湾特别股及台股高股息题材的台湾多重资产型基金,有望作短线市场震荡保护并掌握长期台股成长机会。

日盛台湾多重资产基金研究团队表示,目前可转债后续表现应相对大盘理想,可持续观察低价及低溢价率标的,低价且接近面额的可转债可在市场修正时出现下档保护,低溢价率标的则提供市场上涨时较高市场参与可能。台湾可转债持续在IPO发行旺季中,预计第四季仍有约400亿元案量准备发行;台湾特别股市场目前仍处价值低估,根据统计目前内部报酬率(IRR)约9%,仍明显高于票面股利率(约4%)。

台新高股息平衡基金经理人刘宇衡指出,第三季财报靠汇率贬值挹注不致太差,第四季展望可望更佳,尤其AI受惠族群9月开始应进入业绩爆发期,及记忆体现货价应持续反弹,明年上市柜公司的获利年增率将显著成长,近期的大幅回档提供良好买点。

台股短线预期波动度大增,面对震荡格局,操作上可聚焦在股债平衡型基金,并以高股息股为核心持股,以提升下档支撑力及降低波动度,达到进可攻退可守的优势,据统计,台股平衡型基金在债券及股票弹性配置、随涨抗跌的优势发挥下,短中长期绩效皆完胜大盘,是目前台股大幅震荡下的避风港。

群益长安基金经理人王耀龙认为,近期市场多空消息纷杂,大盘短期成区间震荡可能性偏高,个股仍有各自表现的机会,操作上建议仍以选股为主,后续在基本面持续修复、GDP有望开始转强下,市场投资氛围亦有望同步转佳。最近AI伺服器相关族群股价已经修正一波,第四季将是验证营收及获利的时刻,若营收及获利能优于市场预期,将有机会重回主流,还有明年恢复成长的类股,也将有机会表现。