多元资产配置 掌握股债涨升行情

组合平衡型基金近半年绩效表现

美国经济成长、通膨率及就业仍处于软着陆经济型态,且点阵图并未有经济衰退的迹象,预期市场延续上涨型态,并等待进一步总经数据发布。投信法人指出,要降低整体投资风险,可锁定股债多元资产配置。

野村投信分析,过往市场表现,发现透过全天候投资法,顺应总体经济与市场脉动动态调整,长期表现远胜拥抱单一资产。野村投信投资策略部副总张继文表示,全天候投资策略的宗旨是,依据不同的景气循环阶段买进不同资产,相较于只布局单一资产的结果,以指数回测的全天候投资策略报酬率相当优异。

全天候投资法顺应总体经济与市场脉动动态调整,无论总经周期是处于复苏、繁荣、减速或衰退,均有足够且合宜的标的可以选择。对于投资人来说,凭借着专业投资团队的动态配置,未来无论市场多空变化,亦无须时时盯紧大盘,能将时间与精力放在其他事物上。

兆丰投信指出,美国大选后加上循环降息的态势延续,市场更期望寻求利多且稳健收益机会的题材,可锁定瞄准台湾及美国市场作为投资目标,调节短债、长债及股票的比例配置来应变波动,有助提高投资效益。透过投资组合纳入美国企业公司债,在降息期间,长天期公司债相对具备成长力,更能受惠于美国联准会的降息基调,挹注息收规律性的机会。

台新全球多元资产组合基金经理人谢梦兰认为,9月联准会降息后,利率不确定性消除,美国将持续营造资金宽松行情,分析师估计MSCI世界指数成份股EPS在今、明两年分别成长9.3%、12.9%。类股中科技、通讯类股EPS成长幅度超过20%,表现平稳。

操作上建议股债比75比25,股票基金可增持科技、成长、大盘股相关基金;债券型基金可增持新兴市场债券基金。