《外资》四大CSP扩张资本支出 台链AI营收占比蓝图曝

而在各公司今年AI相关营收占比方面，外资也给了一个蓝图：台积电(2330)占比8~10%，纬创(3231)占比8~10%，广达(2382)占比10~20%，联发科(2454)占比10%，世芯-KY(3661)占比60%，纬颖(6669)占比10~20%，鸿海(2317)占比5~10%，金像电(2368)占比30~40%，华硕(2357)占比低于5%，日月光投控(3711)占比低于5%。

外资指出，美国CSP资本支出展望正向，预计在2024-2025年持续成长，有利台股供应链。美系CSP厂基于需求及成本考量，亦将积极开发自有的ASIC取代部分辉达方案，亚马逊有AWS，Google有TENSOR，微软也推出自有ASIC，在该趋势下，世芯-KY(3661)、创意(3443)、智原(3035)等受惠。

外资指出，受惠AI伺服器需求强劲，广达(2382)及技嘉(2376)采用辉达H100平台的AI伺服器供不应求，预计年中后GPU供货缓解，出货动能转趋强劲，在AI伺服器的带动下，全年度伺服器业务至少有双位数的年增幅，纬颖(6669)手上亦有采用如辉达H100系列之AI伺服器及超微MI300X之AI加速器等产品，随着AI伺服器出货强劲，后市业务可望倍数增长，除了广达、纬创、纬颖及英业达等组装厂外，ASIC、机壳、电源供应器、散热及滑轨等年度营运亦将锦上添花。