文曄併購案 聯貸行大洗牌

欧盟反政府补贴法十月上路，牵动文晔并购加拿大半导体公司Future Electronics的六百亿联贷案大洗牌。金融圈人士透露，由于欧盟反政府补贴法从十月正式上路，文晔这宗跨国并购案是适用欧盟反补贴法的首例，为避免遭严审拖延并购时程，联贷阵容因此重整，国营的台银不得不退出管理银行。

除了台银受波及，也传出多家公股行库未受邀，参贷比重可能降到一半以下。不过，和此案相关的银行高层指出，有些银行额度已满，也是重要原因，不完全是因为欧盟法规。

据透露，文晔联贷案新筹组阵容及联贷条件，改由第一及星展为管理行，五年期联贷案，并由文晔及其子公司茂宣分别出任借款人，各借二五○亿、三五○亿元，采取美元、台币混搭的联贷案；美元是由TAIFX为基准利率，加码一百点计息，台币借款则由TIBOR为基准利率，加码一百点计息，总利率水准约在百分之二点五和百分之六点八二。

文晔九月宣布这起斥资一千两百亿元的并购案，当初是由星展银出具融资保证函，台银与一银出任管理行。

文晔之后决定联贷阵容全面重洗，不仅台银退出管理银行，国营的台银、土银连参贷行都未加入。

文晔并购加拿大公司为何会牵扯到欧盟？据了解，因为被并购的加拿大公司，有一家百分之百持股的子公司在欧盟国家注册，因此被纳入欧盟反政府补贴法的范围。

根据欧盟的「反政府补贴法」，欧洲议会授予欧盟执委会新权力，以调查并拦阻受外国政府补贴的企业收购欧盟境内公司，或是参与标案。金融圈人士分析，该法原本是剑指中国大陆，想不到文晔因并购的加拿大公司有子公司在欧盟，意外成为适用该法的第一案。

文晔：协商中 未排除国银

文晔昨回应，公司所有与各行库的往来，从未接受过任何补贴，因此也不认为与任何特定银行往来会违反欧盟反政府补贴法规定。

文晔强调，此次收购加拿大同业Future Electronics全部股权，拟使用自有资金和星展银行提供的银行融资，由星展筹组的联贷案还在协商中，并无外传排除国银参与的情况。

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