无痛存退休金》不能不知道！退休后「没第2间房」也能当包租公

预算不够买房，可考虑投资REITs。(示意图/达志影像)

退休后若想包租公、包租婆，但预算不够买第2间房怎么办？如今可考虑另一种选择，就是投资REITs(不动产投资信托)。理财专家卢燕俐表示，如果喜欢有利息收入，就选有配息的，如果希望多一点财富累积效果，就选不配息的，且REITs跟房地产一样，可视为对抗通货膨胀的重要理财工具。

REITs(Real Estate Investment Trust)，中文名称为「不动产投资信托」，卢燕俐表示，简单来说，REITs就是把不动产证券化，把不动产包装成基金的一种理财商品，内涵很多元，收益来自商办的租金、通讯基地台出租，以及物流仓储出租等等，买房子预算不够、没办法买商办，或是觉得买房负担太沈重，就可以考虑买REITs的基金、REITs的ETF，让投资人也可以用小钱投资不动产，当包租公、包租婆收租金。

卢燕俐指出，统计台湾的REITs相关基金绩效发现，今年以来，专注在美国区域的绩效比较强，绩效最好的摩根士丹利美国房地产基金近1年的报酬率达40%，其次是路博迈NB美国房地产基金，报酬率有33%，而联博全球不动产基金报酬率为27%，至于野村全球不动产基金的报酬率则为20%，可以发现美国区域的REITs基金与全球型REITs的绩效相差10-20%。

虽然目前市场上有一种声音认为美国是领先全球景气复苏，所以美国型的REITs基金表现比较强劲，接下来包括日本、澳洲、亚洲等全球型REITs则有补涨空间，不过，卢燕俐认为，由于美国复苏得很快，接下来可能要升息，各行各业的相关经济数据会持续走高，因此，假如只有一笔预算，还是建议以美国的REITs为主。

卢燕俐也表示，REITs基金除了以新台币计价，也有以美元等外币计价，现阶段美元应会维持强势格局，既然现在是布局美元资产的好时机，她建议购买以美元计价为主的REITs基金，另外，REITs基金还有一个特色，有分配息与不配息，长期看下来，两者之间绩效不会差太多，假如喜欢定期有现金入帐，就选有配息的，假如觉得配不了多少钱，而希望多一点财富累积效果，则可以选择不配息的。

至于REITs的抗通膨效果，她也以过去的统计来印证，近20年来美国核心CPI(消费者物价指数)是逐年往上，而美国富时REITs指数也是随着核心CPI指数往上，但不可讳言，有出现两次大回档，第一次是2008年金融海啸时，回档7成多，第二次是去(2020)年疫情爆发后，回跌了27-28%，她提醒，REITs不是不会跌，遇到股灾也是会跌，建议想布局REITs第一最好是用闲钱，第二则是采定期定额方式。

台湾有7档REITs，且可以在证券市场交易，不过流动性非常低，每日成交量有的仅个位数；也可以透过投信公司或是上基金平台交易，购买投信公司发行的REITs基金。

※免责声明：投资理财有赚有赔，基金绩效，均为过去绩效，不代表未来之绩效表现，文中所提之基金内容，并非任何投资建议与参考，请审慎判断评估风险，自负盈亏。